هر تریدری این قانون را می‌داند: حد ضرر (Stop-Loss) کمربند ایمنی شماست. ابزاری است که وقتی معاملات برخلاف تحلیل پیش می‌روند، از سرمایه محافظت می‌کند؛ خط نامرئی که مانع از تبدیل شدن اشتباهات کوچک به ضررهای فاجعه‌بار می‌شود. با این حال، بارها و بارها مشاهده می‌شود که معامله‌گران این قانون اساسی را نادیده می‌گیرند و در نتیجه، درس‌های دردناکی می‌گیرند که برای همیشه در ذهن حک می‌شوند.
در این یادداشت، براساس مطلبی در وب‌سایت مدیوم (Medium)، به بررسی تجربه معامله بدون حد ضرر و حقایق تلخی می‌پردازیم که این اشتباه در مورد ریسک، انضباط و روانشناسی ترید آشکار می‌کند.
در ابتدای مسیر معامله‌گری، ایده باز گذاشتن یک موقعیت معاملاتی بدون تعیین حد ضرر ممکن است هوشمندانه به نظر برسد. این تصور که چرا باید سودهای بالقوه را محدود کرد، بسیار وسوسه‌انگیز است. معامله‌گران ممکن است باور داشته باشند که می‌توانند نمودارها را بخوانند، نبض بازار را حس کنند و در بهترین لحظه ممکن از معامله خارج شوند.
برای مدتی، این روش شاید جواب دهد و معاملات کوچک به سودهای کوچک تبدیل شوند. پس از چند پیروزی، اعتماد به نفس افزایش می‌یابد و حس شکست‌ناپذیری القا به تریدر می‌شود. اما این اعتماد به نفس تله است. این حس موفقیت، این حقیقت را پنهان می‌کند که معامله بدون هیچ ابزار ایمنی در حال انجام است و تنها بر شهود تکیه دارد.
روزی می‌رسد که یک دارایی، شاید به دلیل انتشار یک خبر غیرمنتظره، به شدت سقوط می‌کند. بدون داشتن حد ضرر، موقعیت معاملاتی به سرعت وارد ضرر می‌شود. نمونه چنین اتفاقی را در اوایل ماه اوکتبر در بازار ارزهای دیجیتال دیدیم.
قیمت بیت کوین ناگهان با چنان شدتی افت کرد که لیکوئیدیشن خودکار معاملات فعال شد. در عرض چند ساعت، نزدیک به ۲۰ میلیارد دلار موقعیت معاملاتی لیکوئید شد. اتفاقات به این ترتیب رخ می‌دهند:
این درد فقط مالی نیست، بلکه کاملاً روانی است. تماشای آب شدن سرمایه در حساب معاملاتی، استرسی است که شبیه هیچ چیز دیگری نیست و می‌تواند باعث شود تمام مهارت‌های معاملاتی خود را زیر سؤال ببرید.
پس از یک ضرر سنگین ناشی از عدم استفاده از حد ضرر، تأثیر روانی آن بسیار بدتر از ضربه مالی است. در چنین موقعیت‌هایی معمولاً این احساسات را تجربه می‌کنید:
تمام این‌ها فقط به این دلیل است که یک ابزار ساده مدیریت ریسک را نادیده گرفته‌اید. حد ضرر فقط پول را نجات نمی‌دهد، بلکه سلامت روان شما را نیز حفظ می‌کند.
حد ضرر محدودیت نیست؛ بلکه یک استراتژی هوشمندانه است. در اینجا دلایل اهمیت آن مرور می‌کنیم:
حقیقت این است که معامله بدون حد ضرر، سرمایه‌گذاری نیست، بلکه قمار است و قمار هرگز ثروت پایدار ایجاد نمی‌کند، بلکه فقط استرس و پشیمانی به همراه دارد.
تجربه‌های دردناک معامله بدون حد ضرر، این نکات را با تریدرها آموخته است و شما اکنون می‌توانید بدون تکرار آن تجربه‌های تلخ، این درس‌ها را بیاموزید. پس پیش از آنکه دیر شود، یاد بگیرید:
یادگیری استفاده مؤثر از حد ضرر نیازمند تمرین است. برای بازسازی انضباط می‌توانید این روش‌ها را به کار بگیرید:
با گذشت زمان و استفاده مداوم از حد ضرر، اعتماد به نفس شما افزایش می‌یابد؛ نه به خاطر اینکه دیگر ضرر نمی‌کنید، بلکه چون می‌دانید که یک ابزار ایمنی در کنار خود دارید. آنگاه می‌توانید با آرامش معامله کنید، استراتژی خود با بچینید و برای مدت طولانی‌تری در بازار بمانید.
معامله‌گری بدون حد ضرر ممکن است در ابتدا هیجان‌انگیز باشد. شاید اینطور تصور کنید که سودهای بالقوه شما به حداکثر می‌رسند. اما تجربه یک واقعیت تلخ را می‌آموزد: بدون حد ضرر، یک معامله بد می‌تواند تلاش چندین ماهه شما را نابود کند.
حد ضرر فقط یک ابزار نیست، بلکه برای هر کسی که به طور جدی به معامله‌گری نگاه می‌کند، یک راه نجات است. اگر حد ضرر را جدی بگیرید، هم سرمایه شما و هم سلامت روان شما حفظ می‌شود.
