بازوی سرمایه‌گذاری خطرپذیر بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال آمریکا، اهداف و اولویت‌های سرمایه‌گذاری خود را برای سال آینده مشخص کرده است. این اهداف می‌توانند سیگنالی از حوزه‌های ترند سال ۲۰۲۶ باشند.
در این مطلب براساس گزارش کوین تلگراف (Cointelegraph)، بررسی می‌کنیم که این شرکت به‌عنوان یکی از سرمایه‌گذاران بزرگ حوزه ارزهای دیجیتال، روی چه دسته‌بندی‌هایی می‌خواهد سرمایه‌گذاری کند و معنای آن برای سبد سرمایه‌گذاری شما چیست.
شرکت «کوین بیس ونچرز» (Coinbase Ventures) در پستی وبلاگی اعلام کرد که به‌طور فعال به دنبال سرمایه‌گذاری در تیم‌هایی است که در زمینه توکنیزه کردن دارایی‌ها، صرافی‌های تخصصی و پایانه‌های معاملاتی، نسل بعدی دیفای و پیشرفت‌های هوش مصنوعی عامل (Agentic AI) فعالیت می‌کنند.
این شرکت نوشت:
این‌ها دسته‌بندی‌هایی هستند که معتقدیم شرکت‌ها و پروتکل‌های بزرگ بعدی از آن‌ها ظهور خواهند کرد و ما به دنبال سرمایه‌گذاری فعال در آن‌ها هستیم.
طبق داده‌های پلتفرم «پیچ‌بوک» (PitchBook)، کوین بیس ونچرز از سال ۲۰۱۸ تاکنون ۶۱۸ سرمایه‌گذاری انجام داده و سبد سهام آن شامل ۴۲۲ استارتاپ است. جدیدترین سرمایه‌گذاری این شرکت در پلتفرم انطباق با مقررات دیفای به نام 0xbow در ۱۸ نوامبر (۲۸ آبان) بوده است، در حالی که در ماه اکتبر نیز در شرکت‌های زیرساخت پرداخت Zynk و ZAR و پلتفرم بازارهای پیش‌بینی Kalshi سرمایه‌گذاری کرده بود.
کینجی استایمتز (Kinji Steimetz) از کوین بیس ونچرز، در رشته پستی در شبکه اجتماعی ایکس (توییتر سابق) گفت که انتظار دارد شاهد اشکال جدیدی از مواجهه با دارایی‌های دنیای واقعی، مانند قراردادهایی باشد که «مواجهه ترکیبی با دارایی‌های خارج از زنجیره (Off-chain) ایجاد می‌کنند.»
او همچنین به ظهور «بازارسازهای خودکار اختصاصی» (prop-AMMs) اشاره کرد؛ طراحی جدیدی برای صرافی‌ها که از تأمین‌کنندگان نقدینگی در برابر سوءاستفاده توسط معامله‌گران حرفه‌ای و ربات‌ها محافظت می‌کند.
جاناتان کینگ (Jonathan King)، یکی دیگر از سرمایه‌گذاران کوین بیس ونچرز، ظهور «تجمیع‌کننده‌های بازارهای پیش‌بینی» را پیش‌بینی کرد. به گفته او: «انتظار داریم این تجمیع‌کننده‌ها به‌عنوان لایه رابط غالب ظهور کنند و نقدینگی پراکنده ۶۰۰ میلیون دلاری را یکپارچه کرده و نمایی واحد از شانس رویدادها به‌صورت آنی در تمام پلتفرم‌ها ارائه دهند.»
ایتن اوک (Ethan Oak)، سرمایه‌گذار کوین بیس ونچرز، معتقد است که ادغام صرافی‌های قراردادهای دائمی (Perpetual Futures) با پروتکل‌های دیگر، مانند پلتفرم‌های وام‌دهی، به معامله‌گران امکان می‌دهد تا ضمن حفظ موقعیت‌های اهرمی خود، از وثیقه‌شان سود کسب کنند و به این ترتیب، کارایی سرمایه را به سطحی جدید برسانند.
اوک همچنین رشد ابزارهای حفظ حریم خصوصی روی زنجیره (On-chain) را پیش‌بینی کرد و به «افزایش انرژی توسعه‌دهندگان» که بر روی دارایی‌های حافظ حریم خصوصی مانند زی‌کش (Zcash) متمرکز شده‌اند، اشاره نمود.
در همین حال، کینگ شاهد ظهور پروتکل‌های دیفای است که اعتبار روی زنجیره را با داده‌های خارج از زنجیره ترکیب می‌کنند تا امکان وام‌گیری بدون وثیقه را در مقیاس بزرگ فراهم آورند. او گفت: «فرصت بازار در این حوزه عظیم است.»
تنها در ایالات متحده، ۱.۳ تریلیون دلار خطوط اعتباری گردان و بدون وثیقه وجود دارد که ارزهای دیجیتال می‌توانند از طریق کارایی سرمایه برتر و دسترسی جهانی، آن را به دست آورند.
سه نوآوری نهایی در بخش هوش مصنوعی قرار دارند. استایمتز گفت: «در زمینه آموزش سیستم‌های هوش مصنوعی رباتیک و تجسم‌یافته، شکافی وجود دارد، زیرا مجموعه داده‌های موجود هنوز محدود و پراکنده هستند.»
شبکه‌های زیرساخت فیزیکی غیرمتمرکز (DePIN) می‌توانند چارچوبی کارآمد برای مقیاس‌پذیری جمع‌آوری داده‌های تعامل فیزیکی با کیفیت بالا برای رباتیک ارائه دهند.
هولی تجوانی (Hoolie Tejwani)، رئیس کوین بیس ونچرز، معتقد است که راه‌حل‌های «اثبات انسانیت» (Proof of humanity) که ترکیبی از بیومتریک، امضای رمزنگاری‌شده و استانداردهای باز برای تأیید محتوای تولیدشده توسط انسان در مقابل هوش مصنوعی هستند، در سال ۲۰۲۶ حوزه رو به رشدی خواهند بود.
در نهایت، شاهد ظهور ابزارهایی خواهیم بود که به بنیان‌گذاران غیرفنی امکان می‌دهند تا کسب‌وکارهای مبتنی بر بلاک چین را به‌سرعت راه‌اندازی کنند. کینگ گفت: «ممکن است در سال ۲۰۲۶، عامل‌های هوش مصنوعی ساخت‌وساز روی زنجیره را بیش از پیش دموکراتیزه کنند.» او افزود که این عامل‌ها قادر به تولید کد قرارداد هوشمند، ممیزی امنیتی و نظارت مستمر خواهند بود.
اولویت‌های سرمایه‌گذاری کوین بیس ونچرز برای سال ۲۰۲۶، تصویری واضح از آینده‌ای را ترسیم می‌کند که در آن مرزهای بین امور مالی سنتی، دنیای دیجیتال و هوش مصنوعی در حال محو شدن است. تمرکز بر ادغام دارایی‌های واقعی، تکامل دیفای به سمت کارایی و دسترسی بیشتر و استفاده از هوش مصنوعی برای ساده‌سازی فرآیندها، نشان‌دهنده بلوغ بازار است.
برای سرمایه‌گذاران، این ۹ حوزه می‌توانند چراغ راهی برای شناسایی فرصت‌های بزرگ بعدی باشند. اکنون زمان آن است که سبد سرمایه‌گذاری خود را بازنگری کرده و با تحقیق در این زمینه‌های نوظهور، برای موج بعدی نوآوری در دنیای ارزهای دیجیتال آماده شوید.
