جریان ورودی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین (BTC) به بالاترین سطح خود از ژانویه ۲۰۲۵ رسیده است. بیت کوین در حال تجربه شرایط جدیدی است که منجر به ثبت رکوردهای قیمتی تازه می‌شود. کاهش ورودی بیت کوین به صرافی‌ها، افزایش تقاضای ETF و سایر عوامل صعودی، زمینه را برای عبور بیت کوین از مرز ۹۵ هزار دلاری فراهم کرده‌اند.
مهم‌ترین نکات در تحلیل وضعیت فعلی بیت کوین را مرور می‌کنیم:
قیمت بیت کوین در ۲۳ آوریل به بالاترین حد محدوده جدید خود در ۹۴٬۷۰۰ دلار رسید، که بالاترین ارزش آن از ۲ مارس است. به گزارش کوین‌تلگراف (Cointelegraph) تحلیلگران متعددی معتقدند که مقاومت روانی بعدی همچنان در سطح ۹۵٬۰۰۰ دلار باقی می‌ماند و ممکن است قیمت برای آزمایش سطوح حمایتی پایین‌تر کاهش یابد.
شرکت سوییس‌بلاک (Swissblock) در پستی در شبکه اجتماعی ایکس (توییتر سابق) نوشت:
منطقه ۹۴ تا ۹۵ هزار دلار به وضوح مقاومتی است که باید شکسته شود
این ارائه‌دهنده داده‌های آنچین تأکید کرد که حرکت منطقی بعدی برای بیت کوین یک عقب‌نشینی به سمت منطقه ۹۰٬۰۰۰ دلار خواهد بود تا برای حرکت بالاتر، انرژی جمع کند.
محدوده ۸۹ تا ۹۰ هزار دلار می‌تواند برای آزمایش معامله‌گران خرید باشد، اما با قدرت ساختاری بیت کوین، این کاهش‌ها برای خرید مناسب هستند.
تحلیلگر مشهور بیت کوین، AlphaBTC، معتقد است که این دارایی احتمالاً در محدوده ۹۳٬۰۰۰ تا ۹۵٬۰۰۰ دلار تثبیت می‌شود، قبل از اینکه برای جذب نقدینگی به بالای ۱۰۰٬۰۰۰ دلار حرکت کند.
چندین نشانه صعودی نشان می‌دهد که بیت کوین در روزها یا هفته‌های آینده در موقعیت مناسبی برای شکستن سطح ۹۵٬۰۰۰ دلار قرار دارد. بررسی این عوامل می‌تواند به سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری برای خرید بیت کوین کمک کند:
یکی از عواملی که از استدلال صعودی بیت کوین پشتیبانی می‌کند، بازگشت تقاضای نهادی است که در جریان ورودی قابل توجه به ETFهای اسپات بیت کوین منعکس شده است.
در ۲۲ و ۲۳ آوریل، ETFهای اسپات بیت کوین به ترتیب جریان خالص ۹۳۶ میلیون دلار و ۹۱۷ میلیون دلار را ثبت کردند، طبق داده‌های SoSoValue. این جریان‌های ورودی بالاترین میزان از ژانویه ۲۰۲۵ بوده و بیش از ۵۰۰ برابر میانگین روزانه سال ۲۰۲۵ است.
این روند نشان‌دهنده افزایش اعتماد در میان بازیگران مالی سنتی است، همانطور که توسط تحلیلگران بازار مانند جیمی کاتس (Jamie Coutts) مشاهده شد، که اشاره کرد نقدینگی جهانی به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده است که از نظر تاریخی باعث افزایش قیمت دارایی‌ها می‌شود.
خرید نهادی با جذب عرضه موجود، فشار صعودی پایداری بر قیمت بیت کوین ایجاد می‌کند.
روند کاهش ورودی بیت کوین به صرافی‌ها ادامه دارد که نشان‌دهنده کاهش احتمالی فشار فروش است.
طبق داده‌های کریپتوکوانت (CryptoQuant)، مجموع تعداد سکه‌های منتقل شده به صرافی‌ها از بالاترین حد سال در ۲۵ فوریه با ۹۷٬۹۴۰ بیت کوین در روز به ۴۵٬۰۰۰ بیت کوین در ۲۳ آوریل کاهش یافته است.
این موضوع با کاهش تعداد آدرس‌هایی که بیت کوین را به صرافی‌ها واریز می‌کنند، تقویت می‌شود که طبق گفته تحلیلگر اکسل ادلر جونیور (Axel Adler Jr) از کریپتوکوانت، ار سال ۲۰۲۲به طور مداوم در حال کاهش است.
او خاطرنشان می‌کند که میانگین متحرک ۳۰ روزه این معیار به ۵۲٬۰۰۰ بیت کوین کاهش یافته است، سطحی که آخرین بار در دسامبر ۲۰۱۶ مشاهده شد.
این روند به خودی خود صعودی است، زیرا نشان‌دهنده کاهش چهار برابری فروش در سه سال گذشته است، این تحلیلگر افزود:
اساساً، این نشان‌دهنده رشد احساسات هودل (HODL) است که به طور قابل توجهی فشار فروش را کاهش می‌دهد و پایه‌ای برای رشد بیشتر ایجاد می‌کند.
قیمت بیت کوین به سطوحی بازگشته که آخرین بار در اوایل مارس مشاهده شد، اما معاملات فیوچرز هنوز کاملاً با آن همراه نشده‌اند.
داده‌های گلسنود (Glassnode) نشان می‌دهد، نرخ‌های تأمین مالی فیوچرز دائمی بیت کوین بین ۲۲ و ۲۳ آوریل منفی باقی ماند، با وجود افزایش ۱۱ درصدی قیمت در همان دوره.
نرخ‌های تأمین مالی منفی نشان می‌دهد که معامله‌گران شورت به معامله‌گران لانگ پرداخت می‌کنند، که منعکس‌کننده احساسات نزولی است که می‌تواند با افزایش قیمت‌ها، موجب فشار معامله‌گران شورت (short squeeze) شود.
در پستی در تاریخ ۲۲ آوریل در شبکه اجتماعی ایکس، مشارکت‌کننده Darkfost، به تفاوت مشابهی در قیمت بیت کوین و نرخ‌های تأمین مالی بایننس اشاره کرد.
در حالی که بیت کوین به صعود خود ادامه می‌دهد، نرخ‌های تأمین مالی در بایننس منفی شده‌اند و در زمان نگارش در حدود ۰.۰۰۶- قرار دارند، Darkfost توضیح داد.
او افزود که این یک رویداد نادر است که از نظر تاریخی با افزایش‌های قابل توجهی همراه بوده است، مانند جهش بیت کوین از ۲۸٬۰۰۰ دلار به ۷۳٬۰۰۰ دلار در اکتبر ۲۰۲۳، و از ۵۷٬۰۰۰ دلار به ۱۰۸٬۰۰۰ دلار در سپتامبر ۲۰۲۴.
اگر تاریخ تکرار شود، بیت کوین ممکن است از سطوح فعلی به سمت بالا حرکت کند و با شکستن مقاومت در ۹۵٬۰۰۰ دلار به سوی ۱۰۰٬۰۰۰ دلار حرکت کند.
در ۲۲ آوریل، قیمت بیت کوین از یک سطح کلیدی بالاتر رفت: میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) که در حال حاضر در ۸۸٬۶۹۰ دلار قرار دارد و باعث بهبود سراسری بازار شد.
آخرین باری که قیمت بیت کوین از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه بالاتر رفت، یک حرکت سهمی را تجربه کرد و ۸۰ درصد از ۶۶٬۰۰۰ دلار در ۱۴ اکتبر ۲۰۲۴ به رکورد قبلی خود در ۱۰۸٬۰۰۰ دلار در ۱۷ دسامبر افزایش یافت.
این سطح باید حمایت قابل توجهی را در زمانی که بیت کوین بالاتر از این خط روند کلیدی معامله می‌شود، فراهم کند. اما اگر این سطح حفظ نشود، سطوح بعدی که باید مورد توجه قرار گیرند احتمالاً ۸۴٬۳۷۹ دلار، میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه و سطح روانی ۸۰٬۰۰۰ دلار خواهند بود.
برای معامله‌گران خرید (bulls)، سطوح مقاومت در ۹۵٬۰۰۰ دلار و ۱۰۰٬۰۰۰ دلار اصلی‌ترین مواردی هستند که باید مورد توجه قرار گیرند. افزایش بالاتر از آن، راه را برای حرکت به سمت رکورد تاریخی ۲۰ ژانویه بالای ۱۰۹٬۰۰۰ دلار هموار می‌کند.
سرمایه‌گذاران علاقمند به خرید بیت کوین باید به این سطوح قیمتی توجه ویژه داشته باشند، زیرا شکست هر کدام از این سطوح می‌تواند نشانه‌ای برای تصمیم‌گیری مناسب باشد.
برای سرمایه‌گذاران بیت کوین، درک عوامل اصلی موثر بر قیمت و پویایی بازار ضروری است. داده‌های فعلی نشان می‌دهند که چندین عامل صعودی همزمان در حال وقوع هستند:
ترکیب این عوامل می‌تواند زمینه‌ساز شکست مقاومت ۹۵٬۰۰۰ دلاری و حرکت به سمت رکوردهای قیمتی جدید باشد.
بیت کوین در یک نقطه عطف حیاتی قرار دارد. با توجه به تمام عوامل صعودی که در این مقاله بررسی شد، احتمال شکست مقاومت ۹۵٬۰۰۰ دلاری در هفته‌های آینده قوی به نظر می‌رسد. ورود موسسات مالی از طریق ETFها، کاهش فشار فروش، و شاخص‌های تکنیکال مثبت همگی نشان می‌دهند که بیت کوین آماده یک حرکت صعودی قابل توجه است.
