در هفته‌های اخیر، ارز دیجیتال کاردانو (ADA) با نوسانات چشمگیر، به یکی از مهم‌ترین محورهای تحلیل بازار کریپتو تبدیل شده است. رشد سریع ۱۹ درصدی طی چند روز، توجه معامله‌گران و تحلیل‌گران را به خود جلب کرد؛ اما این صعود دوام چندانی نداشت و با فشار فروش گسترده، قیمت وارد فاز اصلاحی شد. در همین حال، داده‌های آنچین نشانه‌هایی از افزایش فعالیت کیف‌پول‌های قدیمی و خروج توکن‌ها به سمت صرافی‌ها را آشکار کرده‌اند.
از سوی دیگر، انتشار نسخه‌ی جدید میدنایت (Midnight) و وعده همکاری‌های بزرگ از سوی بنیان‌گذار پروژه، موجی از امید را در جامعه کاردانو ایجاد کرده است. این گزارش، با نگاهی ترکیبی به تحلیل تکنیکال، داده‌های آنچین و تحولات بنیادین پروژه، به بررسی مسیر احتمالی آیندهٔ قیمت کاردانو می‌پردازد.
براساس گزارش کوین گیپ (CoinGape) تا روز شنبهٔ گذشته، قیمت کاردانو موفق شده بود از سطح کلیدی ۰.۷۵ دلار عبور کند و به ۰.۸۶ دلار برسد. این رشد چشمگیر باعث افزایش توجه تحلیل‌گران به الگوی «سر و شانه معکوس» در نمودار قیمتی شد؛ الگویی که هدف میان‌مدت آن را حوالی ۱.۰۸ دلار پیش‌بینی می‌کرد. اما در ادامه، بازار با کاهش ۴.۰۶ درصدی در روز دوشنبه واکنش نشان داد و قیمت به محدودهٔ ۰.۷۸ دلار بازگشت.
در بازهٔ هفتگی، کاهش حجم معاملات و فشار فروش نشان می‌داد بسیاری از دارندگان در حال برداشت سود هستند. در واقع، شاخص قدرت نسبی (RSI) که به سطح ۷۰ نزدیک شده بود، وارد فاز اصلاحی شد و به پایین برگشت که این شاخص نشانه‌ای فنی از پایان قدرت خریداران در کوتاه‌مدت است.
بر اساس داده‌های پلتفرم تحلیلی سنتیمنت (Santiment)، دو شاخص مهم یعنی سود و زیان تحقق‌یافته در شبکه (NPL) و سن مصرف‌شده (Age Consumed) افزایش یافته‌اند. این دو شاخص به ترتیب نشان می‌دهند ویژگی‌های زیر را دارند:
افزایش شاخص (NPL) به معنای آن است که بسیاری از دارندگان، توکن‌های خود را با سود بالا فروخته‌اند.
شاخص Age Consumed نیز رشد کرده که نشان می‌دهد کیف‌پول‌های قدیمی و غیرفعال دوباره فعال شده‌اند. این معمولاً هشداری برای افزایش فشار فروش و ورود توکن‌ها به صرافی‌هاست.
از سوی دیگر، نسبت پوزیشن‌های خرید به فروش (long to short ratio) درپلتفرم (Coinglass) به ۰.۸۴ رسیده که پایین‌ترین سطح در بیش از یک ماه گذشته است. این نسبت نشان می‌دهد معامله‌گران حرفه‌ای بیشتر در حال شرط‌بندی روی کاهش قیمت هستند تا افزایش آن.
در تحلیل تکنیکال کاردانو سطح ۰.۷۵ دلار به‌عنوان یک منطقهٔ حمایت کلیدی عمل می‌کند. در صورت از دست رفتن این ناحیه، خطر سقوط تا ۰.۷۱ دلار (میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه) وجود دارد. از سوی دیگر، اگر قیمت بتواند دوباره از مقاومت ۰.۸۴ عبور کند، مقاومت بعدی در سطح ۰.۹۲ دلار قرار دارد که معادل با سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی است.
الگوهای فیبوناچی نشان می‌دهند که در صورت بازگشت قیمت از سطح ۲۳.۶٪ (در حدود ۰.۷۶ دلار)، امکان رشد تا ۵۰٪ (۱.۰۸ دلار) وجود دارد؛ ولی پیش‌شرط آن، حفظ ناحیهٔ ۰.۷۵ دلار است.
در کنار شاخص‌های فنی، اخبار پیرامون پروژه نیز نقش کلیدی در جهت‌گیری بازار ایفا می‌کند. چارلز هاسکینسون (Charles Hoskinson)، بنیان‌گذار کاردانو، در اظهارات اخیر خود اعلام کرد که قراردادهای همکاری جدیدی در راه است. او تأکید کرد این قراردادها مدت‌ها پیش برنامه‌ریزی شده بود اما به دلیل «بی‌توجهی یک نهاد خاص» به تعویق افتاده بودند.
بیشتر بخوانید: کاردانو چیست؟ همه چیز درباره Cardano و ارز ADA + ویدئو
مهم‌تر از همه، به‌روزرسانی مهم میدنایت (Midnight) در شبکه کاردانو که اخیراً منتشر شده، بستر توسعهٔ قابلیت‌های حریم خصوصی و قراردادهای هوشمند پیچیده‌تر را فراهم می‌کند. هاسکینسون گفته است این ارتقاء، محرکی برای جذب شرکت‌ها و آغاز موجی از همکاری‌های جدید در تابستان و پاییز ۲۰۲۵ خواهد بود.
یکی از گام‌های عملی اخیر، اضافه شدن ADA به کیف‌پول Brave Wallet بوده که گامی مهم در افزایش کاربردپذیری واقعی کاردانو محسوب می‌شود.
قیمت کاردانو در موقعیتی حساس قرار دارد. از یک سو، نشانه‌های فنی مانند واگرایی در RSI، افزایش فشار فروش و فعال شدن کیف‌پول‌های قدیمی، خبر از احتمال اصلاح قیمتی می‌دهند. از سوی دیگر، بهبود احساسات جامعه کاردانو، اظهارات هاسکینسون دربارهٔ همکاری‌های پیش‌رو، و ارتقاء Midnight می‌تواند زمینه‌ساز بازگشت اعتماد به بازار شود.
برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، سطح ۰.۷۵ دلار به‌عنوان مرز روانی حیاتی است. در صورت حفظ این سطح و شروع روند صعودی، اهداف ۰.۹۲ و ۱.۰۸ دلار در دسترس خواهند بود. در غیر این صورت، بازگشت به ۰.۷۱ دلار و حتی پایین‌تر، سناریویی واقع‌گرایانه است.
در نهایت، تحلیل‌گران توصیه می‌کنند که فعالان بازار با رصد هم‌زمان داده‌های درون‌زنجیره‌ای و اخبار پروژه، تصمیم‌گیری کنند و از هیجانات کوتاه‌مدت دوری نمایند.
