آیا بازار بیت کوین وارد فاز جدیدی از رشد پایدار شده است؟ داده‌های آنچین جدید نشان می‌دهد که قیمت بیت کوین (BTC) با ثبت رکورد ۹۰۶ میلیارد دلاری در سرمایه تحقق‌یافته، الگوهای انباشت قدرتمندی را نمایش می‌دهد. این در حالی است که نهنگ‌های بیت کوین و صندوق‌های ETF بیت کوین در سکوت، به انباشت این ارز دیجیتال پیشتاز ادامه می‌دهند. تحلیلگران معتقدند که این بار روند صعود بیت کوین متفاوت است. علت این ادعا را در گزارش امروز مطالعه کنید.

اوج تاریخی سرمایه تحقق‌یافته بیت کوین

به گزارش بیتکوینیست (Bitcoinist)، تحلیل اخیر منتشر شده توسط کریپتوکوانت (CryptoQuant) حاکی از آن است که سرمایه تحقق‌یافته بیت کوین برای چهارمین هفته متوالی رکوردشکنی کرده و اکنون به بیش از ۹۰۶ میلیارد دلار در تاریخ ۲۸ اردیبهشت ۱۴۰۴ رسیده است.

این شاخص کلیدی آنچین به ما چه می‌گوید؟

سرمایه تحقق‌یافته بیت کوین یکی از مهم‌ترین معیارهای سنجش سلامت بازار است که:

• ارزش کل بیت کوین‌های در گردش را نشان می‌دهد
• بر اساس قیمت آخرین جابجایی هر واحد بیت کوین محاسبه می‌شود، نه قیمت فعلی بازار
• بازتاب دقیق‌تری از جریان واقعی سرمایه و اعتقاد سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد
• بیت کوین‌های غیرفعال یا گم‌شده را از محاسبات خارج می‌کند

تحلیل‌گر کریپتوکوانت، کارملو، اشاره می‌کند:

«بیت کوین تقریباً برای ۱۰ روز در نزدیکی سطح مقاومت روزانه ۱۰۴,۷۳۱ دلار تثبیت شده است. در این مرحله، قیمت BTC همچنان ثابت بوده، اما انباشت سرمایه ادامه داشته و احتمالاً برای یک شکست قیمتی قابل توجه آماده می‌شود.»

اگر بیت کوین بتواند از مقاومت فعلی عبور کند، سطح کلیدی بعدی در ۱۰۷,۷۵۷ دلار خواهد بود. عبور از این سطح می‌تواند مسیر رسیدن به سقف تاریخی جدیدی را هموار کند. کارملو در تحلیل خود گفت:

«در ۸ مه (۱۸ اردیبهشت)، زمانی که این فاز محدود شروع شد، کل ارزش تمام واحدهای تراکنش خرج نشده (UTXO) ۸۹۱,۶۴۲,۳۵۸ دلار بود، به این معنی که در تنها ۱۰ روز، سرمایه‌گذاری‌های جدید بیت کوین ۱۴,۳۹۹,۵۷۸ دلار افزایش یافته که نشان‌دهنده افزایش ۱.۶۱ درصدی در سرمایه تحقق‌یافته است.»

تغییر الگوی بازار: نشانه‌های روند صعودی پایدار بیت کوین

آیا این روند صعودی بیت کوین با صعودهای قبلی متفاوت است؟ داده‌ها نشان می‌دهد که این بار الگوی متفاوتی در حال شکل‌گیری است.

به گزارش نیوزبی‌تی‌سی (Newsbtc)، اوکادو آنچین، تحلیل‌گر برجسته کریپتوکوانت، در بررسی اخیر خود، به تفاوت‌های کلیدی این روند صعودی اشاره کرده است.

صعودهای قبلی:

• افزایش شدید در حجم خرید بازار بایننس (Binance)
• رشد نامتعادل نرخ‌های تأمین مالی
• شرایط بیش از حد داغ شده بازار
• اصلاحات قیمتی ناگهانی پس از هر صعود

روند فعلی:

• ثبات در نرخ‌های تأمین مالی بایننس
• روند نزولی در حجم خرید بازار
• خویشتن‌داری به جای هیجان بیش از حد
• انباشت پایدار و مداوم

اوکادو استدلال می‌کند که برخلاف صعودهای تند و سوداگرانه قبلی، محیط کنونی نشان‌دهنده خوش‌بینی محتاطانه است. به گفته او، این الگوی متعادل‌تر احتمالاً در برابر افت‌های ناگهانی مقاوم‌تر بوده و می‌تواند مسیر پایدارتری برای قیمت بیت کوین در روند رسیدن به قله‌های جدید فراهم کند.

نهنگ‌های بیت کوین و ETF‌ها: الگوهای انباشت چه می‌گویند؟

نهنگ‌های بیت کوین و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین چه استراتژی‌ای را دنبال می‌کنند؟ داده‌های آنچین الگوهای جالبی را آشکار می‌سازد.

بر اساس باندهای ارزش واحدهای تراکنش خرج نشده (UTXO) بیت کوین، بیشترین انباشت در ۱۰ روز گذشته مربوط به کیف پول‌هایی بوده که بین ۱۰۰ تا ۱,۰۰۰ بیت کوین نگهداری می‌کنند، گروهی که معمولاً شامل نهنگ‌های بیت کوین می‌شود.

این گروه:

• دارایی‌های خود را از ۵.۵۶ میلیون بیت کوین به ۵.۶۸ میلیون بیت کوین افزایش داده‌اند
• رشد ۲.۲۰ درصدی را در این دوره کوتاه ثبت کرده‌اند
• نشان‌دهنده اعتماد قوی سرمایه‌گذاران بزرگ به آینده بیت کوین هستند

در بین ETF‌های بیت کوین، صندوق IBIT بلک‌راک (BlackRock) استراتژی متمایزی داشته است:

• افزایش موجودی از ۶۲۱,۶۰۰ بیت کوین به ۶۳۱,۹۰۲ بیت کوین
• رشد ۱.۶۶ درصدی در مقایسه با سایر صندوق‌ها
• تنها صندوق عمده‌ای که در این دوره به افزایش دارایی‌های خود ادامه داده است

چشم‌انداز قیمت بیت کوین: آیا صعود به ۱۲۰,۰۰۰ دلار محتمل است؟

با توجه به اینکه قیمت BTC در حال حاضر تنها ۵.۱ درصد پایین‌تر از اوج تاریخی خود معامله می‌شود، تحلیلگران در حال بررسی اهداف صعودی احتمالی برای این چرخه بازار هستند.

یکی از مدل‌های مورد توجه تحلیلگران، الگوی انباشت وایکوف (Wyckoff Accumulation) است که نشان می‌دهد بیت کوین ممکن است در نزدیکی ۱۲۰,۰۰۰ دلار به اوج خود برسد. این تحلیل بیت کوین با چند شاخص قدرتمند دیگر نیز پشتیبانی می‌شود:

• خروج تقریباً ۱۰۰,۰۰۰ بیت کوین از صرافی‌ها طی سه هفته گذشته
• کاهش فشار فروش در بازار
• الگوهای انباشت بلندمدت توسط سرمایه‌گذاران نهادی

بیت کوین موقتاً از مرز ۱۰۶,۰۰۰ دلار عبور کرد

قیمت بیت کوین در ساعات اولیه روز دوشنبه، مسیر صعودی خود را از سر گرفت و پیش از آنکه با مقاومت روبرو شود و عقب‌نشینی جزئی را تجربه کند، به طور موقت از مرز ۱۰۶,۰۰۰ دلار عبور کرد. در زمان تهیه این گزارش، خرید بیت کوین با قیمت ۱۰۵,۰۰۰ دلار انجام می‌شود که نشان‌دهنده کاهش ۱ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است.

علی‌رغم این کاهش موقت، تحلیل بیت کوین نشان می‌دهد که این دارایی همچنان در موقعیت قوی کلی قرار دارد:

• ثبت دستاوردهای قابل توجه طی چند هفته گذشته
• حفظ نزدیکی به بالاترین سطوح قیمت تاریخی
• نشانه‌های مثبت از حجم معاملات و شاخص‌های فنی

این تحرک قیمت پس از یک فاز تثبیت کوتاه در اواخر هفته گذشته رخ داده است، که در آن بیت کوین پس از صعود بالای ۱۰۴,۰۰۰ دلار، مکث کرد.

جمع‌بندی: چشم‌انداز قیمت بیت کوین در ماه‌های آینده

داده‌های آن‌چین نشان می‌دهند که بازار بیت کوین در حال تجربه یک دوره انباشت قوی و پایدار است. برخلاف روند صعودی بیت کوین در چرخه‌های قبلی که با هیجان بیش از حد و سفته‌بازی شدید همراه بود، روند فعلی نشان‌دهنده رشدی متعادل‌تر و پایدارتر است.

سرمایه تحقق‌یافته بیت کوین به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده و نهنگ‌های بیت کوین و صندوق‌های ETF در حال افزایش تدریجی موقعیت‌های خود هستند. این الگوهای بازار نشان می‌دهد که قیمت BTC ممکن است در مسیر رسیدن به سقف‌های جدید در محدوده ۱۲۰,۰۰۰ دلار باشد، اما احتمالاً این مسیر با شیبی ملایم‌تر و پایدارتر از جهش‌های قیمتی تند و ناپایدار گذشته طی خواهد شد.

برای سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به خرید بیت کوین، شرایط فعلی بازار فرصت‌های جذابی را فراهم می‌کند، اما همواره باید مدیریت ریسک و تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری را در اولویت قرار دهند. تحلیل بیت کوین نشان می‌دهد که ساختار فعلی بازار می‌تواند پایه محکم‌تری برای تداوم رشد بلندمدت این ارز دیجیتال پیشتاز فراهم کند.