قیمت اتریوم (ETH)، دومین ارز دیجیتال بزرگ بازار، با یک جهش چشمگیر در حال نزدیک شدن به سقف تاریخی خود است و توجه سرمایه‌گذاران بسیاری را به خود جلب کرده است. این رشد قدرتمند تنها یک هیجان زودگذر نیست، بلکه ترکیبی از ورود سرمایه‌های کلان نهادی از طریق صندوق‌های ETF، خریدهای سنگین توسط نهنگ‌ها و بهبود قابل‌توجه در شاخص‌های بنیادین شبکه است. در این گزارش، ضمن بررسی دلایل این رشد، به تحلیل تکنیکال قیمت اتریوم می‌پردازیم و اهداف قیمتی بعدی آن را بر اساس نظر تحلیل‌گران بررسی می‌کنیم تا تصویری جامع از وضعیت فعلی و آینده این آلت کوین محبوب ارائه دهیم.
براساس گزارش کوین‌گیپ (Coingape)، یکی از اصلی‌ترین دلایل افزایش اخیر قیمت اتریوم، فشار خرید بی‌سابقه‌ای است که از سوی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اتریوم به بازار تحمیل شده است. این صندوق‌ها که از سال گذشته فعالیت خود را آغاز کرده‌اند، در یک روز رکوردشکنی کرده و مجموعاً ۱ میلیارد دلار اتریوم خریداری کردند.
داده‌های پلتفرم تحلیل آنچین آرخام (Arkham) نشان می‌دهد که بازیگران بزرگ وال استریت در صف اول این خریدها قرار دارند:
این حجم از خرید اتریوم توسط موسسات، قیمت این ارز دیجیتال را به بالای سطح ۴,۵۰۰ دلار رساند و اکنون در یک قدمی ثبت قله تاریخی جدید (ATH) در حدود قیمت ۴,۸۰۰ دلار قرار گرفته است. این روند نشان می‌دهد که تقاضا برای خرید اتریوم در میان سرمایه‌گذاران نهادی به شدت افزایش یافته و آن‌ها با نگاهی بلندمدت در حال انباشت این دارایی هستند.
علاوه بر ETFها، نهنگ‌ها نیز فعالیت چشمگیری داشته‌اند. داده‌های آرخام (Arkham) فاش کرد که دو نهنگ به صورت جداگانه بیش از ۲۰۰ میلیون دلار اتریوم خریداری کرده‌اند. یکی از این نهنگ‌ها ۱۳۷.۸ میلیون دلار از شرکت فالکون‌ایکس (FalconX) و دیگری ۸۲.۹ میلیون دلار از گلکسی دیجیتال (Galaxy Digital) تهیه کرده است.
بیشتر بخوانید: اتریوم چیست؟ با Ethereum، بزرگترین بلاک چین قرارداد هوشمند آشنا شوید
در کنار این‌ها، شرکت‌هایی که بر استراتژی اتریوم متمرکز هستند نیز به شدت در حال افزایش ذخایر خود هستند. برای مثال، شرکت شارپ‌لینک گیمینگ (SharpLink Gaming) به تازگی ۵,۲۲۶ واحد اتریوم به ارزش ۲۳.۱ میلیون دلار خریداری کرده و مجموع دارایی‌های خود را به بیش از ۶۰۴ هزار اتریوم (معادل ۲.۶۹ میلیارد دلار) رسانده است. این شرکت اخیراً با جذب سرمایه ۹۰۰ میلیون دلاری، قصد دارد استراتژی خود برای خرید اتریوم را با قدرت بیشتری دنبال کند.
فراتر از اخبار خریدها، داده‌های درون‌زنجیره‌ای از یک تغییر مهم در رفتار هولدرهای بلندمدت اتریوم خبر می‌دهند. به گفته علی مارتینز (Ali Martinez)، تحلیل‌گر مطرح ارزهای دیجیتال، این گروه از سرمایه‌گذاران در چهار ماه گذشته از فاز «تسلیم» (Capitulation) وارد فاز «باور» (Belief) شده‌اند.
از نظر تاریخی، حرکت از فاز تسلیم به باور، اغلب با مراحل اولیه چرخه‌های صعودی بازار همزمان بوده است. کاهش فشار فروش و افزایش تمایل به نگهداری، یک دینامیک عرضه و تقاضای مطلوب برای رشد قیمت اتریوم ایجاد می‌کند.
با بهبود سنتیمنت و افزایش تقاضا، اکنون همه نگاه‌ها به سطوح مقاومت بعدی دوخته شده است. در جدیدترین تحلیل تکنیکال اتریوم، علی مارتینز با استفاده از ابزاری به نام «باندهای قیمت‌گذاری» (Pricing Bands)، دو هدف قیمتی مهم را برای اتریوم مشخص کرده است.
۱. هدف اول: ۵,۲۱۰ دلار: این سطح به عنوان اولین مانع جدی بر سر راه قیمت اتریوم عمل خواهد کرد. انتظار می‌رود در این محدوده، بخشی از معامله‌گران برای ذخیره سود، اقدام به فروش کنند که می‌تواند مقاومت را افزایش دهد.
۲. هدف دوم: ۶,۹۴۶ دلار: در صورتی که اتریوم بتواند با موفقیت از مقاومت اول عبور کند، راه برای رسیدن به هدف بلندپروازانه‌تر یعنی ۶,۹۴۶ دلار هموار خواهد شد. دستیابی به این سطح، اتریوم را وارد فاز کشف قیمت جدیدی خواهد کرد.
رشد قیمت اتریوم تنها بر پایه سنتیمنت و تقاضای بازار نیست، بلکه شاخص‌های بنیادین شبکه نیز در بهترین وضعیت خود قرار دارند. بر اساس گزارش کریپتوکوانت (CryptoQuant)، میانگین متحرک ۱۸۰ روزه تعداد قراردادهای هوشمند جدید در شبکه اتریوم به بالاترین حد خود در تاریخ رسیده است. این رکوردشکنی نشان‌دهنده تعامل پایدار و قدرتمند توسعه‌دهندگان با شبکه است، نه یک رشد کوتاه‌مدت و هیجانی.
این جهش در فعالیت توسعه‌دهندگان، سه ماه پس از اجرای آپدیت مهم پک‌ترا (Pectra) رخ داده است. این آپدیت با بهبود مقیاس‌پذیری و کاهش چشمگیر کارمزد تراکنش‌ها (Gas Fee)، به پذیرش اتریوم در دنیای واقعی سرعت بخشیده است. برای مثال، پلتفرم دیفای آوه (Aave) حجم معاملات روزانه بیش از ۱۰ میلیارد دلاری را ثبت کرده و بازارچه ان‌اف‌تی اوپن‌سی (OpenSea) روزانه بیش از یک میلیون تراکنش را پردازش می‌کند. از نظر تاریخی، افزایش فعالیت در زمینه ساخت قراردادهای هوشمند، یک شاخص پیشرو برای رالی‌های صعودی قیمت اتریوم بوده است.
شواهد موجود تصویری کاملاً صعودی برای آینده کوتاه‌مدت و میان‌مدت اتریوم ترسیم می‌کنند. از یک سو، ورود سرمایه میلیارد دلاری از طریق صندوق‌های ETF و خریدهای سنگین نهنگ‌ها، تقاضای بی‌سابقه‌ای برای خرید اتریوم ایجاد کرده و قیمت را به سمت قله تاریخی خود سوق می‌دهد. از سوی دیگر، بهبود سنتیمنت هولدرهای بلندمدت و تغییر فاز آن‌ها از «تسلیم» به «باور»، فشار فروش را به حداقل رسانده است.
در کنار این عوامل، قدرت‌نمایی بنیادین شبکه اتریوم پس از آپدیت پک‌ترا و ثبت رکورد تاریخی در ایجاد قراردادهای هوشمند، نشان می‌دهد که این رشد تنها بر پایه هیجانات نیست و توسط یک اکوسیستم پویا و در حال توسعه پشتیبانی می‌شود. با توجه به تحلیل تکنیکال اتریوم و اهداف قیمتی ۵,۲۱۰ و ۶,۹۴۶ دلار، به نظر می‌رسد این ارز دیجیتال تمام فاکتورهای لازم برای شکستن سقف تاریخی و ورود به یک فصل جدید از رشد را در اختیار دارد.
