بازار ارزهای دیجیتال و به خصوص بیت کوین، روزهای پرتنشی را سپری می‌کند. قیمت بیت کوین با کاهش قابل توجهی روبرو شده و فشار فروش در بازار به شدت افزایش یافته است. این افت قیمت که همزمان با بازگشایی بازارهای سهام در آمریکا رخ داد، باعث شد تا بسیاری از سرمایه‌گذاران که به امید افزایش قیمت وارد بازار شده بودند، با زیان‌های سنگینی مواجه شوند.
در این گزارش، به بررسی دلایل این سقوط، تحلیل سطوح قیمتی کلیدی و نقش نهادهای مالی در آینده بازار می‌پردازیم تا به یک دید کلی برای پیش‌بینی روند بعدی بازار دست یابیم.
براساس گزارش کوین‌تلگراف (Cointelegraph)، روز سه‌شنبه با بازگشایی بازار سهام وال استریت، فشار فروش در بازار بیت کوین به شکل محسوسی افزایش یافت و قیمت این ارز دیجیتال به پایین‌ترین سطح خود در دو هفته اخیر رسید. داده‌های تریدینگ ویو نشان می‌دهد که قیمت بیت کوین (BTC) به زیر ۱۱۴,۰۰۰ دلار سقوط کرد. این ریزش تنها به بیت کوین محدود نبود و آلت کوین‌ها نیز همزمان با بازارهای سهام آمریکا، به خصوص شاخص نزدک (Nasdaq) که ۱.۲٪ افت کرد، روندی نزولی را تجربه کردند.
در جریان این افت اخیر، تنها در یک ساعت بیش از ۱۱۶ میلیون دلار از موقعیت‌های خرید معامله‌گران لیکویید شد که این فروش اجباری، خود به کاهش بیشتر قیمت دامن زد.
داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نیز نشان می‌دهد که سفارشات خرید زیادی در حدود قیمت ۱۱۲,۰۰۰ دلار تنظیم شده است که این ناحیه را به یک سطح مهم برای فعالان بازار تبدیل کرده است.
در شرایطی که فشار فروش در بازار کاملاً «ملموس» است، تحلیلگران تکنیکال به دنبال یافتن سطوحی هستند که بتواند از افت بیشتر قیمت جلوگیری کند. تحلیل تکنیکال بیت کوین در حال حاضر بر روی چند محدوده کلیدی متمرکز شده است.
کیت الن (Keith Alan)، یکی از بنیان‌گذاران پلتفرم تحلیلی متریال ایندیکیتورز (Material Indicators)، معتقد است که محدوده ۱۰۷,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار، هدف بعدی بازار در روند نزولی است. او تأکید می‌کند که در وضعیت فعلی نشانه‌ای از برگشت بازار نیست و با وجود اینکه خریداران در تلاش برای پیدا کردن یک نقطه اتکا هستند، فشار نزولی همچنان غالب است.
بیشتر بخوانید: بیت کوین چیست؟ راهنمای شناخت Bitcoin به زبان ساده
با نگاهی به نمودار روزانه قیمت، دو شاخص مهم به نام «میانگین متحرک ساده» (SMA) وجود دارد که تحلیلگران به دقت آن‌ها را زیر نظر دارند. این شاخص‌ها میانگین قیمت را در یک دوره زمانی مشخص نشان می‌دهند و می‌توانند به عنوان سطوح حمایت یا مقاومت عمل کنند.
علاوه بر این، یک حجم بزرگ ۲۵ میلیون دلاری از سفارشات خرید بیت کوین در قیمت ۱۰۵,۰۰۰ دلار مشاهده شده است. این حجم از سفارش خرید می‌تواند مانند یک حمایت قوی عمل کند. با این حال، تحلیلگران متریال ایندیکیتورز معتقدند که این سفارشات ممکن است با هدف پر شدن ثبت نشده باشند، بلکه هدف آن‌ها ایجاد یک جو روانی مثبت و هدایت نقدینگی به سمت بالا باشد. اگر قیمت به این سطح برسد، این احتمال وجود دارد که این سفارشات به سرعت برداشته شوند.
در کنار تحلیل تکنیکال، جریان ورود و خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله بورسی بیت کوین (ETF) به یک عامل تعیین‌کننده در بازار تبدیل شده است. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران بزرگ و نهادی اجازه می‌دهند تا به طور غیرمستقیم روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند.
شرکت تحلیل آنچین گلس‌نود (Glassnode) در آخرین گزارش خود به یک واگرایی یا عدم هماهنگی در بازار اشاره کرده است. در حالی که تقاضا از سوی نهادهای مالی از طریق ETFها وجود داشت، سیگنال‌های بنیادی شبکه بیت کوین مانند حجم معاملات، «رو به تضعیف» بود.
این شرکت گزارش می‌دهد که با افزایش ذخیره سود توسط سرمایه‌گذاران، پایداری جریان سرمایه نهادی و بازگشت خریداران قدرتمند مشخص خواهد کرد که آیا بازار به سمت بالا حرکت می‌کند یا وارد یک دوره تثبیت و رکود عمیق‌تر می‌شود.
داده‌های اخیر نیز این نگرانی را تشدید کرده است. بر اساس اطلاعات شرکت سرمایه‌گذاری فارساید اینوسترز (Farside Investors)، روز دوشنبه در مجموع ۱۲۱ میلیون دلار سرمایه خالص از این صندوق‌ها خارج شده است. نکته مهم‌تر این است که بزرگ‌ترین ETF بیت کوین متعلق به شرکت بلک‌راک (BlackRock) با نام IBIT، برای اولین بار از تاریخ ۵ آگوست شاهد خروج سرمایه بود. این موضوع می‌تواند سیگنالی منفی برای بازار تلقی شود که نشان‌دهنده کاهش علاقه سرمایه‌گذاران بزرگ در کوتاه‌مدت است.
شرایط فعلی بازار بیت کوین پیچیده و پر از عدم قطعیت است. فشار فروش ناشی از بازارهای سهام آمریکا و لیکویید شدن گسترده معامله‌گران، قیمت بیت کوین را به سطوح حساسی رسانده است. از منظر تحلیل تکنیکال بیت کوین، سطوح حمایتی در محدوده ۱۱۰,۰۰۰ دلار و ۱۰۵,۰۰۰ دلار از اهمیت بالایی برخوردارند و حفظ آن‌ها برای جلوگیری از سقوط بیشتر ضروری است.
از سوی دیگر، جریان سرمایه ورودی به ETFهای اسپات که تا پیش از این یک نقطه قوت برای بازار محسوب می‌شد، اکنون با خروج سرمایه مواجه شده است. این موضوع نشان می‌دهد که احساسات در میان سرمایه‌گذاران نهادی نیز ممکن است در حال تغییر باشد. برای بازگشت بازار به روند صعودی، نه تنها باید سطوح تکنیکال کلیدی حفظ شوند، بلکه بازگشت اعتماد و ورود مجدد سرمایه به صندوق‌های ETF نیز حیاتی خواهد بود. سرمایه‌گذاران باید در روزهای آینده این عوامل را به دقت زیر نظر داشته باشند.
