به گزارش اقتصادنیوز، بازار طلا و سکه و ارز در حالی معاملات آخرین روز هفته راآغاز می‌کند که در روز گذشته تصویری پیچیده و چندلایه از تأثیر سیاست و اقتصاد را به نمایش گذاشت.
در حالی‌که دلار در محدوده دو کانال ۱۰۲ و ۱۰۳ هزار تومانی در نوسان بود و سیاست‌های کنترلی بانک مرکزی تنها بخشی از التهاب اخیر را مهار کردند، بازار طلا و سکه همزمان با رشد جهانی اونس مسیر متفاوتی را تجربه کرد. نتیجه این همزمانی، بازاری شد که نه‌تنها از عوامل داخلی تأثیر پذیرفت بلکه به‌شدت به تحولات بیرونی نیز واکنش نشان داد.
قیمت دلار روز چهارشنبه ابتدا در کف کانال ۱۰۳ هزار تومان آغاز شد و سپس تا نیمه این کانال پیش رفت. اگرچه در پایان روز با نرخ ۱۰۳ هزار و ۵۰ تومان بسته شد و نسبت به روز سه‌شنبه کاهش یافت، اما این تغییر جهت نشان داد که بازارساز تنها توانسته است به‌طور موقت از شدت التهاب بکاهد.
به بیان دیگر، سیاست‌های عرضه ارز و مداخله مستقیم بانک مرکزی همچون «ترمزی موقت» عمل کردند، بی‌آنکه ریشه‌های نوسان ـ یعنی ریسک‌های سیاسی و انتظارات تورمی ـ برطرف شوند.
اظهارات محمدرضا فرزین، رئیس‌کل بانک مرکزی، مبنی بر کنترل بازار توافقی و جلوگیری از جهش نرخ ارز، سیگنال کاهشی به بخشی از معامله‌گران ارسال کرد. این موضع باعث شد حبابی که طی روزهای اخیر در اثر افزایش تقاضا شکل گرفته بود، تا حدی تخلیه شود. با این حال، فعالان بازار معتقدند که اثرگذاری این دست سیاست‌ها کوتاه‌مدت است و هرگونه تغییر در فضای سیاسی می‌تواند مسیر بازار را بار دیگر دگرگون کند.
از ابتدای شهریورماه، فعال شدن مکانیسم ماشه از سوی سه کشور اروپایی، انتظارات بازار ارز را به‌طور محسوسی تحت تأثیر قرار داده است. دلار حتی تا سطح ۱۰۵ هزار تومان هم پیش رفت، اما پس از مداخلات بانک مرکزی و انتشار برخی پیام‌های سیاسی کاهشی، تا محدوده ۱۰۳ هزار تومان عقب نشست. اکنون معامله‌گران میان دو سناریو مردد هستند:
اگر فضای سیاسی بدون خبرهای جدید ادامه یابد، دلار احتمالاً در بازه ۱۰۲ هزار و ۸۰۰ تا ۱۰۳ هزار و ۵۰۰ تومان نوسان خواهد کرد.
اما در صورت شدت گرفتن تنش‌ها و تأکید مجدد بر مکانیزم ماشه، احتمال حرکت به سمت کانال‌های بالاتر وجود دارد.
در این میان، معامله‌گران خرد با دو رویکرد متفاوت عمل می‌کنند: گروهی به امید اصلاح قیمت‌ها در موقعیت فروش قرار دارند، در حالی‌که بخش دیگری همچنان چشم‌انتظار جهش‌های تازه ناشی از تحولات سیاسی هستند.
بازار طلا و سکه در روز چهارشنبه همزمان با افت نرخ دلار آغاز به کار کرد. کاهش قیمت ارز موجب شد بیشتر قطعات سکه در مسیر نزولی قرار بگیرند و حتی سکه امامی به محدوده ۹۲ میلیون تومان عقب‌نشینی کند. اما شرایط جهانی بار دیگر معادلات را تغییر داد؛ رشد ۱۸ دلاری اونس و رسیدن آن به ۳۵۵۷ دلار کافی بود تا ورق برگردد و سکه امامی تا سطح ۹۳ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان صعود کند. سکه گرمی نیز رشد ۱۰۰ هزار تومانی را تجربه کرد.
این تحولات نشان می‌دهد که بازار طلای داخلی، بیش از هر زمان دیگری چشم به نوسانات جهانی دوخته است. تثبیت اونس طلا در بالای سطح ۳۵۵۰ دلاری می‌تواند زمینه‌ساز ادامه رشد قیمت طلا در ایران باشد، حتی اگر دلار در مسیر نزولی قرار گیرد. در مقابل، افت دوباره دلار به زیر مرز ۱۰۳ هزار تومان می‌تواند بخش مهمی از رشد اخیر بازار فلز زرد را خنثی کند.
ترکیب شرایط کنونی بازار ارز و طلا نشان می‌دهد که ثبات نسبی، اگرچه ممکن است در کوتاه‌مدت شکل بگیرد، اما شکننده و وابسته به اخبار سیاسی خواهد بود. در واقع، بازار ارز در نقطه‌ای قرار گرفته که سیگنال‌های متناقض دریافت می‌کند: از یک سو، سیاست‌های بانک مرکزی برای مدیریت عرضه و از سوی دیگر، ریسک‌های سیاسی که به‌سرعت می‌توانند دست بالا را پیدا کنند.
در بازار طلا نیز افزایش اونس جهانی سبب شده تقاضا برای سکه تقویت شود، اما این روند کاملاً به پایداری قیمت جهانی وابسته است. بنابراین، هم در بازار ارز و هم در بازار طلا، معامله‌گران با چشم‌اندازی مواجه‌اند که بیش از هر زمان دیگری به تحولات سیاسی و اقتصادی بیرونی گره خورده است.
روز گذشته قیمت دلار آزاد معاملات را در کف کانال 103 هزار تومان آغاز کرد و با روند صعودی تا سطح 103 هزار و 500 تومان بالا رفت و سپس با تغییر روند نزولی شد و در نرخ 103 هزار و 50 تومان بسته شد.
این حرکت رفت‌وبرگشتی نشان داد که بازار همچنان در مرز حساس قرار دارد و معامله‌گران در تصمیم‌گیری‌های خود بیشتر به اخبار سیاسی و سیگنال‌های بیرونی چشم دوخته‌اند.
به گفته تحلیلگران فنی، نرخ ۱۰۲ هزار و ۸۰۰ تومان به‌عنوان مهم‌ترین سطح حمایتی دلار شناخته می‌شود؛ شکسته‌شدن این مرز می‌تواند بازار را به سمت محدوده ۱۰۲ هزار تومان هدایت کند و فضای روانی نزولی را پررنگ‌تر سازد. در مقابل، سطح ۱۰۳ هزار و ۵۰۰ تومان اولین مقاومت جدی پیش‌روی دلار است. عبور و تثبیت بالای این محدوده، به‌ویژه اگر با افزایش حجم معاملات همراه باشد، می‌تواند مسیر صعودی تا حوالی ۱۰۴ هزار تومان را فعال کند.
کارشناسان معتقدند آنچه در روزهای اخیر بیش از عوامل اقتصادی بر رفتار بازار سایه انداخته، ریسک‌های سیاسی ناشی از مکانیزم ماشه است. در چنین شرایطی، حتی مداخلات بانک مرکزی و افزایش عرضه ارز نیز بیشتر نقش «ترمز موقت» ایفا می‌کنند. از نگاه معامله‌گران، هرگونه خبر مثبت در حوزه سیاست خارجی می‌تواند به سرعت قیمت‌ها را به زیر مرز ۱۰۳ هزار تومان عقب براند، اما تأکید مجدد بر تهدیدهای سیاسی احتمالاً دلار را دوباره به سمت مقاومت‌های بالاتر سوق خواهد داد.
قیمت طلای جهانی در 24 ساعت گذشته بین محدوده 3511 دلار تا 3564 دلار که رکورد جدید به حساب می‌آید در نوسان بود. قیمت طلای جهانی عصر روز سه‌شنبه با روند صعودی به کانال 3500 دلار راه پیدا کرد و در حال رکورد زنی بود. قیمت طلای جهانی که در ابتدای روز در نرخ 3537 دلار قرار داشت با افزایش رکورد جدیدی به ثبت رساند و به 3564 دلار رسید و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 3530 دلار در معامله بود.
به گفته تحلیلگران فنی، سطح ۳۵۱۰ دلار به‌عنوان حمایت اصلی طلا شناخته می‌شود. حفظ این مرز به معنای تثبیت روند صعودی خواهد بود و می‌تواند اعتماد خریداران را تقویت کند. در مقابل، سطح ۳۵۶۵ دلار نخستین مقاومت جدی پیش‌روی بازار است که روز گذشته مانع تداوم رشد شد. عبور و تثبیت بالای این سطح می‌تواند مسیر صعودی تازه‌ای را تا محدوده ۳۵۸۵ دلار و حتی ۳۶۰۰ دلار فعال کند.
کارشناسان معتقدند رکوردزنی اخیر طلا بیش از آنکه ناشی از تغییرات بنیادی در عرضه و تقاضای فیزیکی باشد، حاصل رشد تقاضای امن در برابر ریسک‌های ژئوپولیتیکی و نگرانی‌های تورمی است. فشارهای ناشی از سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی و تداوم نااطمینانی در بازارهای مالی، سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن مانند طلا سوق داده است. در این شرایط، حتی عقب‌نشینی مقطعی قیمت هم مانع از نگاه صعودی فعالان بازار نشده است.
در کوتاه‌مدت، تحلیلگران دو سناریو را محتمل می‌دانند:
سناریوی حمایتی: اگر طلا بتواند بالای سطح ۳۵۱۰ دلار باقی بماند و فشار فروش کاهش یابد، حرکت به سمت مقاومت ۳۵۶۵ دلاری و سپس اهداف بالاتر محتمل خواهد بود.
سناریوی مقاومتی: در صورت شکست این مرز و افت به زیر ۳۵۱۰ دلار، اصلاح قیمتی تا محدوده ۳۴۸۰ دلار دور از انتظار نخواهد بود.
از دیدگاه برخی تحلیلگران تکنیکال، اگر طلا بتواند در هفته‌های آینده تثبیت بالای سطح ۳۵۵۰ دلار را تجربه کند، مسیر برای دستیابی به رکوردهای تازه در محدوده ۳۶۵۰ دلار فراهم خواهد شد. اما اگر بار دیگر به زیر ۳۵۰۰ دلار بازگردد، بازار ناچار خواهد شد برای مدتی طولانی در محدوده‌ای خنثی و فرسایشی میان ۳۴۸۰ تا ۳۵۳۰ دلار نوسان کند.
روز چهارشنبه قیمت طلای آبشده معاملات را در نرخ 37 میلیون و 590 هزار تومان بازگشایی کرد و در ادامه بین بازه نرخ بازگشایی و 37 میلیون و 850 هزار تومان در نوسان بود و در نهایت در نرخ 37 میلیون و 850 هزار تومان معاملات را به پایان برد.
به گفته تحلیلگران، محدوده ۳۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان نخستین سطح حمایتی بازار آبشده است. از دست رفتن این مرز می‌تواند فشار فروش را تشدید کرده و قیمت را به سمت ۳۷ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان هدایت کند. در مقابل، سطح ۳۷ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان مقاومت اصلی محسوب می‌شود که روز گذشته بازار در آستانه آن متوقف شد. عبور و تثبیت بالای این سطح می‌تواند راه را برای حرکت به سمت ۳۸ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان هموار کند.
کارشناسان معتقدند رفتار طلای آبشده بیش از آنکه از دلار آزاد یا اونس جهانی تبعیت کند، این روزها به انتظارات داخلی و سیگنال‌های روانی معامله‌گران گره خورده است. در شرایطی که دلار در مرزهای ۱۰۳ هزار تومانی دچار نوسان شده و اونس جهانی نیز در حال رکوردزنی است، بازار آبشده با احتیاط بیشتری حرکت می‌کند و حاضر نیست بدون محرک قوی مسیر تازه‌ای انتخاب کند.
تحلیلگران فنی دو مسیر را برای کوتاه‌مدت محتمل می‌دانند:
سناریوی صعودی: تثبیت بالای ۳۷ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان می‌تواند آغازگر موج جدیدی از خریدها باشد و قیمت را تا ۳۸ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان بالا ببرد.
سناریوی نزولی: در صورت شکست حمایت ۳۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، بازار احتمالاً به سمت اصلاح عمیق‌تر حرکت خواهد کرد و محدوده ۳۷ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان را هدف می‌گیرد.
بازار طلای آبشده در شرایطی ایستاده که هر دو سناریو، چه صعودی و چه نزولی، به همان اندازه محتمل است. از نگاه فعالان بازار، تنها یک عامل قوی ـ چه در دلار و چه در طلای جهانی ـ می‌تواند این سکون نسبی را بشکند. تا آن زمان، به نظر می‌رسد بازار آبشده در کانال ۳۷ میلیونی، میان حمایت‌ها و مقاومت‌ها در رفت‌وبرگشت باقی بماند.
هر گرم طلای 18 عیار معاملات خود را در نرخ هشت میلیون و 677 هزار تومان استارت زد و درادامه بین همین نرخ و هشت میلیون و 740 هزار تومان در نوسان بود و در پایان در نرخ هشت میلیون و 732 هزار تومان بسته شد.
روز گذشته قیمت سکه امامی معاملات را در نرخ 93 میلیون و 800 هزار تومان آغاز کرد و در ابتدا با روند نزولی تا سطح 92 میلیون و 800 هزار تومان کاهش یافت و سپس با تغییر روند به کانال 93 میلیون برگشت و در نرخ 93 میلیون و 700 هزار تومان بسته شد.
معامله‌گران فنی محدوده ۹۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان را به‌عنوان مهم‌ترین سطح حمایتی سکه امامی ارزیابی می‌کنند. شکست این مرز می‌تواند مسیر نزولی تازه‌ای را فعال کرده و بازار را تا سطح ۹۱ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان هدایت کند. در مقابل، مقاومت جدی سکه در سطح ۹۴ میلیون تومان قرار دارد؛ عبور و تثبیت بالای این مرز می‌تواند زمینه‌ساز حرکت به سمت ۹۵ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان شود.
نگاه معامله‌گران؛ اثرپذیری دوگانه از ارز و طلا
برخلاف دلار آزاد یا طلای جهانی که هرکدام محرک‌های خاص خود را دارند، بازار سکه به‌طور همزمان از هر دو عامل اثر می‌گیرد. در شرایطی که دلار در مرز ۱۰۳ هزار تومان نوسان می‌کند و اونس جهانی در مسیر رکوردزنی قرار گرفته، معامله‌گران سکه محتاطانه‌تر عمل می‌کنند. به باور آنها، اگر هر دو بازار ارز و طلا همزمان سیگنال مثبت بدهند، سکه امامی می‌تواند به‌سرعت به سطوح بالاتر برسد. اما در صورت عقب‌نشینی دلار یا اصلاح اونس، سکه اولین بازاری خواهد بود که واکنش نزولی نشان می‌دهد.
سناریوی حمایتی: در صورت تثبیت سکه بالای ۹۳ میلیون تومان، احتمال حمله دوباره به مقاومت ۹۴ میلیونی وجود دارد و شکست آن می‌تواند بازار را وارد فاز صعودی کند.
سناریوی مقاومتی: اگر سطح حمایتی ۹۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان از دست برود، فشار فروش تشدید می‌شود و اصلاح قیمتی تا مرز ۹۱ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان دور از انتظار نخواهد بود.
قیمت نیم سکه هم با بازگشایی در نرخ 50 میلیون و 400 هزار تومان تا سطح 50 میلیون و 400 هزار تومان کاهش یافت.
قیمت ربع سکه نیز در نرخ 29 میلیون و 900 هزار تومان استارت زد و با کاهش تا سطح 29 میلیون و 300 هزار تومان پایین آمد.
هر سکه گرمی نیز با 100 هزار تومان کاهش نسبت به قیمت بازگشایی در نرخ 15 میلیون و 500 هزار تومان بسته شد.
