به گزارش اقتصادنیوز به نقل از کیتکو، عوامل تکنیکال، بنیادین و داده‌ها این هفته دست به دست هم دادند تا طلا یکی از قوی‌ترین عملکردهای هفتگی رالی چندساله چشمگیر خود را رقم بزند، زیرا فلز زرد در مسیر دستیابی به رکورد تاریخی تازه، از سطوح مقاومتی کلیدی عبور کرد.
طلای اسپات هفته را با قیمت ۳۴۴۶ دلار در هر اونس آغاز کرد و پس از افت کوتاه برای آزمایش سطح ۳۴۴۰ دلار، به‌سرعت شتاب گرفت و اندکی پیش از ساعت ۱۱ شب به وقت شرق آمریکا به ۳۴۸۳ دلار و سپس در آغاز معاملات اروپا صبح دوشنبه به ۳۴۸۸ دلار رسید.
با این حال، حجم پایین معاملات در روز تعطیل کارگر نتوانست این شتاب را حفظ کند و طلا در ادامه روز تا ۳۴۷۰ دلار عقب‌نشینی کرد. اما شروع جلسه آسیایی در شامگاه دوشنبه باعث شد طلا به‌سرعت از مقاومت ۳۵۰۰ دلار عبور کند و تا نزدیکی ۳۵۰۳ دلار بالا رود، پیش از آنکه دوباره به میانه محدوده ۳۴۷۰ دلار بازگردد.
جرقه زده شده بود؛ صبح سه‌شنبه با بازگشت معامله‌گران آمریکای شمالی، طلا تا ظهر به ۳۵۲۶ دلار رسید و تا پایان بازار به ۳۵۳۹ دلار اوج گرفت. آسیا در طول شب محدوده باریک ۱۰ دلاری حفظ کرد، اما دوباره معامله‌گران اروپایی روند صعودی را آغاز کردند. این حرکت بدون توقف تا پایان جلسه آمریکای شمالی در چهارشنبه ادامه یافت و طلا به رکورد تاریخی تازه‌ای اندکی زیر ۳۵۸۰ دلار دست یافت.
پس از اصلاح جزئی در پایان چهارشنبه، شرایط برای یک آزمایش مجدد در جلسه آسیایی فراهم شد؛ طلا تا ساعت ۱۱ شب به وقت شرق آمریکا به ۳۵۱۵ دلار افت کرد، سپس جهش سریع به ۳۵۳۰ دلار آن را وارد تنها دوره تثبیت طولانی هفته کرد، چراکه معامله‌گران منتظر گزارش اشتغال غیرکشاورزی صبح جمعه بودند؛ آخرین محرک بزرگ هفته.
این گزارش به‌شدت کمتر از انتظار بود و طلا را از سطح ۳۵۵۰ دلار درست پیش از انتشار (۸:۳۰ صبح) به رکورد تازه ۳۵۸۳ دلار پرتاب کرد. از آنجا تنها مسئله زمان بود تا طلا اندکی بعد از ظهر از سد ۳۶۰۰ دلار نیز عبور کند.
حتی در این سطوح بی‌سابقه، قیمت طلا افت چندانی نکرد و تا پایان هفته بالای ۳۵۹۰ دلار باقی ماند.
آخرین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نشان داد که وال‌استریت پس از رکوردشکنی‌های پی‌درپی هفته، به‌شدت صعودی است، در حالی که سرمایه‌گذاران خیابان اصلی نیز بر اکثریت صعودی خود افزودند.
کالین چیژینسکی، استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management گفت: «من برای هفته آینده نسبت به طلا خوش‌بین هستم. آمار ضعیف اشتغال آمریکا فشار بر فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در نشست پیش‌رو را بیشتر کرده است؛ شاید حتی ۵۰ واحد پایه. این موضوع بازدهی اوراق خزانه و دلار آمریکا را پایین آورده و راه را برای صعود بیشتر طلا باز کرده است.»
ریچ چکان، رئیس و مدیرعامل Asset Strategies International، گفت: «پایین‌تر… اما نه خیلی زیاد. انتظار یک افت جزئی به دلیل شناسایی سود و همچنین تردیدها پیش از تصمیم FOMC در ۱۷ سپتامبر را دارم.»
دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com گفت: «بالا. چون فکر کردن به خلاف آن در شرایطی که جنبه‌های مختلف بازار مدام رکورد تازه می‌زنند، غیرمنطقی است.»
آدریان دی، رئیس Adrian Day Asset Management گفت: «طلا به‌وضوح تحت تأثیر خریدهای بانک‌های مرکزی و همچنین خریدهای تازه ناشی از سیاست پولی آسان‌تر در آمریکا و جهان جهش کرده است. کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در این ماه از قبل در قیمت لحاظ شده است، اما بازار ممکن است این را به‌عنوان تغییر مسیر در نظر بگیرد. اگرچه بازگشت به محدوده اخیر (مثلاً ۳۴۰۰ دلار) ممکن است رخ دهد، اما پس از فروکش گردوغبار، طلا بالاتر خواهد بود.»
او افزود: «هفته آینده؟ چه کسی می‌داند؟ یک ماه یا دو ماه دیگر: بالاتر. مرا در دسته صعودی‌ها بگذارید.»
لوکمن اوتونگا، مدیر تحلیل بازار در FXTM، نسبت به طلا در کوتاه‌مدت خنثی است اما هشدار داد که بازار بیش‌خرید شده است.
جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com گفت: «بالا. فکر می‌کنم در این مرحله پرسش درباره روند فایده‌ای ندارد. من دو سال است که صعودی هستم و حتی با رکورد تازه این هفته، همچنان همان نظر را دارم.»
او افزود: «با نزدیک شدن نشست FOMC، انتظار برای یک رویکرد انبساطی قوی از سوی فدرال رزرو می‌تواند قیمت طلا را بالاتر ببرد. انتظار دارم اصلاح‌ها سطحی باشند مگر اینکه تغییری جدی رخ دهد.»
مایکل براون، استراتژیست ارشد پژوهش در Pepperstone، اندکی نزولی برای هفته آینده است. او گفت: «طلا در مدت کوتاهی مسیر زیادی آمده و خطر یک بازگشت وجود دارد، اما افت‌ها باید به‌عنوان فرصت خرید دیده شوند.»
پل وونگ، استراتژیست بازار در Sprott Asset Management، پیامدهای جهش شدید طلا در روز جمعه را توضیح داد: «محرک فوری جهش این هفته خرید طلا توسط ماکروفاندها و فروش اوراق بلندمدت بود. همین باعث شد طلا بالای ۳۵۰۰ دلار برود. از آوریل تاکنون طلا در یک الگوی تثبیت صعودی چهارماهه قرار داشت؛ هیچ‌گاه واقعاً فروخته نشد، هیچ نشانه‌ای از فروش بانک‌های مرکزی نبود – بیشتر صندوق‌ها نمی‌خریدند، اما قطعاً نمی‌فروختند.»
او افزود: «این دوره طولانی تثبیت فنی، الگویی بسیار صعودی است. وقتی چنین روندی بدون فروش ادامه دارد، نشانه قدرت و انباشت است. این نوع الگو وقتی می‌شکند، معمولاً با جهش همراه است – و این همان جهش است.»
او گفت: «هدف نمودار حدود ۳۹۰۰ دلار است. این همان پیش‌بینی فوری از شکست صعودی کنونی است.»
وونگ همچنین تأکید کرد که تورم بالاتر از هدف، ضعف بازار کار، بدهی‌های سرسام‌آور و فشار سیاسی بر فدرال رزرو، همه تصویر بنیادی بسیار حمایتی برای طلا ساخته‌اند.
او افزود: «عامل بزرگ دیگر اعتماد یا فقدان آن است. بی‌اعتمادی به نظام مالی، بانک‌های مرکزی، نهادها و دولت. وقتی اعتماد به ارزش دارایی‌های پولی از بین برود، به سمت طلا می‌روید. طلا غیرمالی است، غیردولتی است. در حال تبدیل شدن به دارایی امن است؛ نه‌فقط پناهگاه امن، بلکه دارایی امن.»
این هفته ۱۸ تحلیلگر در نظرسنجی طلای کیتکو شرکت کردند. ۱۴ نفر (۷۸٪) صعود، ۳ نفر (۱۷٪) نزول و ۱ نفر (۵٪) ثبات قیمت را پیش‌بینی کردند. در نظرسنجی آنلاین نیز ۲۱۹ رأی ثبت شد: ۱۶۰ نفر (۷۳٪) صعود، ۳۳ نفر (۱۵٪) نزول و ۲۶ نفر (۱۲٪) تثبیت قیمت را انتظار داشتند.
چهارشنبه: شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا برای اوت.
پنج‌شنبه: نشست سیاست پولی بانک مرکزی اروپا و سپس شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا. همچنین آمار هفتگی بیکاری.
جمعه: نظرسنجی اولیه اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان.
مارک چندلر، مدیر Bannockburn Global Forex گفت: «طلا پس از گزارش ضعیف اشتغال آمریکا، افت دلار و کاهش نرخ‌ها به رکورد رسید. اما نزدیک ۳۶۰۰ دلار باید محتاط بود، چون CPI هفته آینده احتمالاً بالاتر می‌آید.»
او هشدار داد: «استفاده کمتر از ابزار reverse repo در آمریکا می‌تواند نوسان به بازار اوراق بیاورد. طلا بالای باند بولینگر (~۳۴۷۴) معامله می‌شود.»
سمیر سامانا، رئیس بخش سهام جهانی و دارایی‌های واقعی در Wells Fargo گفت: «شرایط فعلی برای تمام دارایی‌های ریسکی عالی است. به‌ندرت پیش آمده فدرال رزرو در حالی به کاهش نرخ فکر کند که تورم بالاتر از ۳٪ باشد. تمرکز از تورم به بازار کار تغییر کرده است.»
او افزود: «برای طلا این یک دلیل ساختاری است. اوراق دیگر نمی‌توانند متنوع‌کننده خوبی باشند. در این شرایط طلا بهترین گزینه است.»
او همچنین گفت بانک‌های مرکزی جهان در حال کاهش وابستگی به دلار هستند که این نیز تورمی خواهد بود.
سامانا پیش‌بینی کرد نقره هم در این فضای نرخ پایین و ریسک‌پذیر سود می‌برد، هرچند در کوتاه‌مدت ممکن است ضعیف شود. اما طی ۱۲ ماه آینده حتی می‌تواند از طلا عملکرد بهتری داشته باشد.
یوژینیا میکولیاک، بنیان‌گذار B2PRIME Group گفت: «ضعف دلار، انتظار کاهش نرخ بهره آمریکا و تردید نسبت به استقلال فدرال رزرو طلا را به رکورد رساند. بانک‌های مرکزی (چین، ترکیه، هند) و ETFها هم با خریدهای پایدار تقاضای قوی ایجاد کرده‌اند.»
الکس کوپتسیکویچ، تحلیلگر FxPro گفت: «فروش گسترده اوراق در جهان تقاضای پناهگاه امن را بالا برد و طلا را به رکورد رساند. آمریکا اکنون چهار برابر بیشتر از قبل از بحران مالی برای بدهی‌هایش بهره می‌دهد.»
او افزود: «خرید ETFها و بانک‌های مرکزی قوی است. ذخایر SPDR به بالاترین سطح از اوت ۲۰۲۲ رسیده است. مورگان استنلی انتظار دارد نرخ بهره تا ۲۰۲۶ به ۲.۷۵–۳٪ کاهش یابد.»
مایکل مور، بنیان‌گذار Moor Analytics گفت: «در بازه‌های زمانی مختلف سیگنال‌های قدرت داده شده‌اند و همگی صعودی بوده‌اند.»
جیم وایکاف، تحلیلگر ارشد کیتکو گفت: «طلا بالاتر می‌رود؛ چون عوامل بنیادین و تکنیکال محکم صعودی‌اند.»
در زمان نگارش، طلا در نرخ ۳۵۹۰ دلار معامله شد؛ رشد ۱.۲۵٪ روزانه و ۵.۰۷٪ هفتگی.
