یکی از دغدغه‌های اصلی خانوارهای ایرانی در حال حاضر مصون ماندن در برابر تورم افسار گسیخته است. زیرا در طی سالیان گذشته، فضای اقتصادی کشور گرفتار تورم بوده است. این امر باعث شده است که سرمایه‌گذاری نزد خانوارها اهمیت دوچندانی پیدا کند. چون تنها راه موجود برای فرار از تله‌ی تورم و حفظ قدرت خرید پیدا کردن سرمایه‌گذاری مناسبی است که بتواند علاوه بر پوشش تورم، سود مناسبی نیز به سرمایه‌گذار ارائه دهد.
صندوق طلای کیان که با نماد گوهر در بازار شناخته می‌شود در بازه زمانی یک ساله منتهی به پایان مرداد 1404 بیش از 102 درصد بازدهی کسب کرده است. این در حالی است که قیمت دلار در بازار آزاد در این بازه زمانی یک ساله رشد 62.37 درصدی را ثبت کرده است. باتوجه به این اعداد می‌توان دریافت که صندوق طلای گوهر عملکرد بسیار بهتری نسبت به دلار داشته است. از سوی دیگر شاخص قیمت مصرف کننده (تورم) در این بازه زمانی بصورت نقطه به نقطه 42.39 درصد رشد داشته است. یعنی صندوق طلای گوهر نه تنها توانسته است تورم موجود را پوشش دهد، حتی توانسته است قدرت خرید سرمایه‌گذاران را بیشتر کند.
صندوق طلای گوهر از نیمه‌ی دوم اسفند 1396 معاملات آن آغاز شده است. این صندوق سرمایه‌گذاری در طلا از زمان معرفی آن به بازار تا پایان مرداد 1404 توانسته است بیش از 8 هزار و 890 میلیارد تومان سرمایه جذب کند. همچنین در این بازه زمانی هشت سال و 6 ماهه، صندوق طلای گوهر 35 هزار و 662 سرمایه‌گذار به خود جذب کرده است. این میزان سرمایه‌گذار جذب شده توسط یک صندوق، نشان دهنده‌ی اعتماد سرمایه‌گذاران به آن است. به علاوه صندوق طلای گوهر دارای تمامی مجوزهای لازم برای فعالیت است. در بخش درباره ما سایت کیان دیجیتال تمامی مجوزهای این صندوق و نهادهایی که تحت نظارت آن است قرار دارد. وجود این مجوزها یکی از مهمترین مواردی است که برای سرمایه گذاری در صندوق ها باید در نظر بگیرید. قدمت یکی از مهمترین مواردی است که نشان می دهد یک صندوق چقدر عملکرد درستی داشته و تا چه اندازه سرمایه گذاران آن را به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری پذیرفته اند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا در بازار ایران 23 عدد هستند. اما در این میان تنها 5 صندوق طلا عمر بیش از 5 سال دارند که یکی از آن‌ها صندوق طلای گوهر است.
مهمترین عواملی که باعث رشد بیش از ۱۰۰ درصدی بازدهی صندوق طلای گوهر شدند، چهار مورد هستند.
صندوق طلای گوهر سبد دارایی آن از اوراق گواهی سکهی طلا و اوراق گواهی شمش طلا تشکیل شده است. این اوراق زمانی که منتشر می‌شوند در انبار بورس کالا، طلای فیزیکی آن نیز وجود دارد. اگر فردی در صندوق طلای گوهر سرمایه‌گذاری کند، همانند این است که در شمش طلا و سکهی طلا سرمایه‌گذاری کرده باشد.
مدیریت یکی از از ارکان اصلی صندوق طلا است. مدیر صندوق طلای گوهر بر اساس شرایط موجود در بازار، در سبد دارایی صندوق تغییراتی ایجاد کرده است تا بتواند در بازه یک ساله بالاتر از دلار و تورم رشد قیمت داشته باشد. در شرایطی که قیمت شمش در بازار احتمال رشد آن بیشتر از سکه باشد، مدیر صندوق حجم اوراق گواهی شمش طلا را در سبد دارایی صندوق افزایش می‌دهد تا صندوق رشد قیمت بالاتری را ثبت کند. از سوی دیگر اگر شرایط بازار بگونه‌ای باشد که احتمال رشد قیمت سکه بیشتر از شمش طلا باشد، مدیر صندوق حجم اوراق گواهی سکهی طلا را در سبد سرمایه‌گذاری صندوق افزایش خواهد داد.
قیمت طلا همبستگی مثبتی با قیمت دلار در بازار آزاد دارد. یعنی اگر، قیمت دلار در بازار آزاد افزایشی باشد، قیمت طلا نیز افزایش پیدا می‌کند. اما میزان رشد قیمت دلار و طلا در بازار با یکدیگر متفاوت هستند. اگر داده‌های سری زمانی را بررسی کنید همواره رشد قیمت طلا بالاتر از قیمت دلار بوده است.
طلا یک دارایی جهانی است که علاوه بر افراد جامعه، بانک‌های مرکزی نیز جزو متقاضیان اصلی آن هستند. زمانی که قیمت جهانی طلا در حال رشد باشد، در داخل ایران نیز قیمت طلا تحت تاثیر قرار می‌گیرد. به دلیل اینکه در یک سال گذشته مدیریت صندوق طلای گوهر حجم بسیار زیادی از سبد دارایی صندوق را به اوراق شمش طلا اختصاص داده است، رشد جهانی قیمت طلا، مزید بر علت رشد قیمت صندوق طلای گوهر شده است.
در بازه زمانی یک ساله مورد بررسی (تا پایان مرداد 1404) قیمت سکهی امامی در بازار آزاد 103 درصد رشد داشته است. اما صندوق طلای گوهر در این بازه یک ساله رشد 102 درصدی را تجربه کرده است، پس می‌توان نتیجه گرفت در بازه یک ساله قیمت سکه طلا و قیمت صندوق طلای گوهر تقریبا به یک اندازه افزایش پیدا کرده‌اند. اما صندوق طلای گوهر مزایایی دارد که باعث جذابیت آن برای سرمایه‌گذاری می‌شود .گزارش کامل بازدهی یکساله صندوق طلای گوهر نسبت به سکه و سایر بازارهای موازی مثل دلار و ... در بلاگ کیان دیجیتال به تحلیل حسام الدین قادری را می توانید مطالعه کنید.
اولین مزیت صندوق طلای کیان نسبت به سکهی طلا امنیت بیشتر آن است. سکهی طلا هر لحظه ممکن است مورد سرقت قرار بگیرد. اما صندوق طلای گوهر به دلیل اینکه تمام معاملات آن بصورت آنلاین است، هرگز ریسک فیزیکی به سرقت رفتن متوجه آن نیست. از سوی دیگر، تمام معاملات این صندوق روزانه توسط سازمان بورس و اوراق بهادار رصد می‌شوند.
برای خرید سکهی طلا، سرمایه‌ی بالایی نیاز است و با توجه به شرایط اقتصادی موجود، خانوارهای کشور نمی‌توانند در بازه زمانی یک یا چند ماه به اندازه‌ی قیمت یک سکهی طلا پس انداز داشته باشند. اما برای خرید صندوق طلای گوهر، خانوارها حداقل به 500 هزار تومان نیاز دارند. این میزان پول به قدری پایین است که هر فردی در جامعه می‌تواند بصورت روزانه یا هفتگی واحد‌های صندوق‌های خود را افزایش دهد.
سرمایه‌گذاری در صندوق طلای گوهر بسیار آسان است، چون معاملات آن آنلاین است. این صندوق از طریق تمامی کارگزاری‌های کشور قابل معامله است. اما برای خرید طلای فیزیکی از جمله سکه طلا، سرمایه‌گذاران باید زمان زیادی صرف مراجعه به طلا فروشی کنند.
عامل اصلی رشد تورم در کشور، وجود کسری بودجه است. در سال 1404 نیز دولت با کسری بودجه زیادی مواجه است. به همین دلیل تا پایان سال جاری تورم کاهش پیدا نخواهد کرد. از طرفی چون طلا یک دارایی با ارزش است، تا پایان سال حداقل به اندازه‌ی تورم رشد قیمت خواهد داشت. اما باید توجه داشت که قیمت طلا در بازار بر اساس داده‌های گذشته، همواره بیشتر از تورم رشد کرده است.
از سوی دیگر پیش بینی‌های جهانی برای قیمت طلا تا شش ماه آینده این است که، قیمت اونس جهانی 4000 هزار دلار را رد خواهد کرد. باتوجه به این مسائل، سرمایه‌گذاری در صندوق طلای گوهر می‌تواند گزینه خوبی برای حفظ ارزش پول و مصون ماندن از تله‌ی تورم باشد.
