به گزارش اقتصادنیوز، بازار جهانی رمزارزها امروز صحنه نوسانات گسترده‌ای بود. بیت‌کوین که در آغاز معاملات صبح در کف کانال ۱۲۲ هزار دلاری قرار داشت، با فشار فروش معامله‌گران کوتاه‌مدت تا سطح ۱۲۱٬۲۴۰ دلار کاهش یافت. در ادامه روز با بازگشت موقت تقاضا تا نرخ ۱۲۳٬۶۵۰ دلار صعود کرد، اما در ساعات عصر بار دیگر تحت فشار عرضه قرار گرفت و به محدوده ۱۲۱٬۴۰۰ دلار عقب‌نشست. در زمان نگارش این گزارش، قیمت این رمزارز در همین سطح معامله می‌شود و نشانه‌های ضعف تقاضا در بازار آشکار است.
در بازار داخلی نیز، تتر طی ۲۴ ساعت گذشته در بازه ۱۱۴٬۲۰۰ تا ۱۱۶٬۵۰۰ تومان نوسان داشت و هم‌اکنون در نرخ ۱۱۵٬۱۰۰ تومان قرار دارد. با توجه به بسته شدن دلار آزاد در رقم ۱۱۳٬۴۵۰ تومان، همچنان فاصله قیمتی میان تتر و دلار در حدود ۱٬۶۵۰ تومان باقی مانده است؛ فاصله‌ای که از نگاه برخی تحلیلگران نشانه‌ی وجود انتظارات افزایشی در بازار ارز دیجیتال داخلی است.
همزمان با افت شاخص‌های سهام در وال‌استریت و اروپا، بیت‌کوین نیز مسیر نزولی را در پیش گرفت. تضعیف سهام فناوری و مقاومت دلار آمریکا در برابر کاهش ارزش، فشار مضاعفی بر دارایی‌های پرریسک از جمله رمزارزها وارد کرد. کاهش حجم معاملات آتی در توکن‌های اصلی نشان می‌دهد بخشی از معامله‌گران در حال برداشت سود و خروج موقت از بازار هستند.
با وجود افت قیمت‌ها، نرخ‌های تأمین مالی معاملات آتی بیت‌کوین در محدوده ۱۰ درصد باقی مانده است؛ نشانه‌ای از آنکه اهرم‌های معاملاتی هنوز در وضعیت سالمی قرار دارند و بازار وارد فاز «فشار لیکوئید» نشده است. با این حال، تحلیلگران فنی هشدار می‌دهند که در صورت شکست محدوده حمایتی ۱۲۰٬۸۰۰ دلار، امکان اصلاح تا سطح ۱۱۸٬۵۰۰ دلار وجود دارد. در مقابل، اولین مقاومت جدی بیت‌کوین در سطح ۱۲۴٬۵۰۰ دلار قرار دارد که عبور از آن می‌تواند مسیر صعودی کوتاه‌مدت را احیا کند.
امروز شاخص ترس و طمع رمزارزها روی عدد ۵۸ قرار گرفت؛ عددی که در محدوده «خنثی رو به مثبت» قرار دارد و نشان‌دهنده افزایش تمایل به خرید در میان سرمایه‌گذاران است. این شاخص نسبت به روز گذشته ۳ واحد رشد داشته و در مقایسه با هفته گذشته ۷ واحد افزایش یافته است. به گفته «الیزا مک‌کِن»، تحلیلگر پلتفرم Alternative.me، این رشد تدریجی نشانه‌ای از «بازگشت اعتماد آرام بازار» پس از دوره‌ای از اصلاح شدید است، هرچند هنوز تا ورود به فاز طمع یا هیجان فاصله زیادی وجود دارد.
داده‌های تازه از بلومبرگ نشان می‌دهد که در روز گذشته، صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین بیش از ۴۴۰ میلیون دلار و صندوق‌های اتریوم حدود ۶۹ میلیون دلار ورود سرمایه ثبت کرده‌اند. افزایش ورود سرمایه نهادی در شرایط اصلاح قیمتی، از نگاه کارشناسان نشانه‌ای مثبت تلقی می‌شود.
«مارک ریتر»، تحلیلگر بازار ETFها در موسسه VanEck، معتقد است: «ورود سرمایه در فاز اصلاحی، معمولا نشانگر دید بلندمدت و نگاه بنیادی سرمایه‌گذاران نهادی است. این روند می‌تواند از سطح ۱۲۰ هزار دلار برای بیت‌کوین به عنوان کف حمایتی کلیدی حمایت کند.»
ریچارد تِنگ، مدیرعامل بایننس، در تازه‌ترین گفت‌وگوی خود با شبکه CNBC تأکید کرد: «بیت‌کوین طلای دیجیتال دوران ماست. همان نقشی را ایفا می‌کند که طلا در قرون گذشته داشت: ذخیره‌ای مقاوم در برابر تورم و دارایی‌ای که از مرزها فراتر می‌رود.»
این سخنان در شرایطی مطرح شد که همزمان با افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک، بسیاری از صندوق‌های ثروت حاکمیتی و سرمایه‌گذاران بزرگ به دنبال دارایی‌های ضدتورمی هستند. نمونه بارز آن اقدام صندوق ثروت حاکمیتی لوکزامبورگ است که اعلام کرد یک درصد از دارایی‌های خود (حدود ۷.۳ میلیون دلار) را از طریق ETFهای بیت‌کوین به این رمزارز اختصاص داده است.
این اقدام، لوکزامبورگ را به اولین کشور حوزه یورو تبدیل می‌کند که رسماً از بیت‌کوین در پرتفوی ملی خود بهره می‌گیرد. «ژیل روث»، وزیر دارایی لوکزامبورگ، گفته است: «تنوع‌بخشی دارایی‌ها در دنیای جدید بدون رمزارزها دیگر ممکن نیست.»
نمودارهای تکنیکال روزانه نشان می‌دهد که بیت‌کوین پس از شکست حمایت ۱۲۲٬۵۰۰ دلار، اکنون در محدوده‌ای نوسانی بین ۱۲۱٬۰۰۰ تا ۱۲۴٬۰۰۰ دلار معامله می‌شود. اندیکاتور RSI در محدوده ۴۲ قرار گرفته که نشان‌دهنده فشار فروش نسبی است اما هنوز به محدوده اشباع فروش نرسیده است.
به گفته «تونی د بول» (Tony The Bull)، تحلیلگر شناخته‌شده بازار رمزارزها، «خروج قیمت از محدوده‌ی فشرده‌ی فعلی می‌تواند تا ۱۰۰ روز آینده منجر به شکل‌گیری موج صعودی جدیدی شود، مشروط بر آنکه سطح ۱۲۰٬۵۰۰ دلار حفظ شود.» او افزود که میانگین متحرک ۲۰۰ ساعته در حوالی همین سطح قرار دارد و می‌تواند به عنوان محور تعادلی بازار عمل کند.
صورت‌جلسات اخیر فدرال‌رزرو که روز گذشته منتشر شد، از اختلاف‌نظر میان اعضا درباره زمان و شدت کاهش نرخ بهره حکایت دارد. برخی اعضا خواهان تعویق کاهش نرخ‌ها به دلیل نگرانی از تورم پایدار بودند. همین ابهام موجب شد شاخص دلار آمریکا (DXY) در مسیر صعودی قرار گیرد و رمزارزها در مقابل آن تضعیف شوند.
بیت‌کوین با افت بیش از ۱ درصدی به محدوده ۱۲۱٬۵۰۰ دلار رسید و از میانگین متحرک خود پایین‌تر آمد. «جیسون هِیز»، تحلیلگر ارشد موسسه Messari، معتقد است: «اگر داده‌های تورمی هفته آینده بالاتر از انتظار باشد، احتمالاً بیت‌کوین حمایت ۱۲۰ هزار دلاری را از دست خواهد داد و اصلاح تا ۱۱۸ هزار دلار را تجربه می‌کند.»
در مقابل، برخی دیگر از تحلیلگران مانند «کارن فلدمن» بر این باورند که هرگونه تایید رسمی کاهش نرخ بهره می‌تواند جرقه‌ی موج جدیدی از ورود نقدینگی به بازار رمزارزها باشد و قیمت بیت‌کوین را تا مقاومت ۱۲۶٬۵۰۰ دلار بالا ببرد.
در همین حال، تعطیلی موقت دولت آمریکا نیز انتشار برخی داده‌های اقتصادی کلیدی را به تاخیر انداخته و باعث افزایش ابهام در تصمیم‌گیری‌های سیاست‌گذاران شده است.
شاخص CoinDesk 20 نیز امروز با افت ۱.۷ درصدی به ۴۲۱۰ واحد رسید؛ هیچ‌یک از ۲۰ رمزارز اصلی رشد مثبت نداشتند. در میان بازندگان، توکن‌های APT و FIL به ترتیب با افت ۵.۶ و ۴.۱ درصدی بیشترین کاهش را تجربه کردند.
در میان خبرهای مثبت بازار، ریپل اعلام کرد که با شرکت فین‌تک بحرین همکاری تازه‌ای آغاز کرده است تا زیرساخت‌های پرداخت و استیبل‌کوین را در خاورمیانه توسعه دهد. هدف این همکاری، اتصال دارایی‌های توکنیزه‌شده با سیستم‌های پرداخت سنتی است. کارشناسان معتقدند که این همکاری می‌تواند جایگاه بحرین و دبی را به‌عنوان قطب‌های نوظهور فناوری بلاک‌چین در منطقه تقویت کند.
آمینا بانک سوئیس اعلام کرد خدمات استیکینگ توکن POL را به مشتریان نهادی ارائه می‌دهد. این نخستین بانک دارای مجوز رسمی است که چنین خدمتی را در چارچوب قانونی عرضه می‌کند. پاداش استیکینگ در این طرح تا ۱۵ درصد اعلام شده است. این گام، نقطه عطفی در همگرایی بانکداری سنتی و دارایی‌های دیجیتال تلقی می‌شود.
در سطح کلان‌تر، بانک مرکزی فرانسه نیز از اتحادیه اروپا خواسته است تا نظارت مستقیم بر شرکت‌های بزرگ رمزارزی را به نهاد ESMA واگذار کند تا از پراکندگی نظارتی جلوگیری شود. فرانسوا ویلروی دو گالو، رئیس بانک مرکزی فرانسه، هشدار داده که «نظارت تکه‌تکه می‌تواند به تهدیدی برای حاکمیت مالی اروپا بدل شود.»
در آسیا، انتخاب «سنای تاکیچی» به عنوان نخست‌وزیر جدید ژاپن، موجی از خوش‌بینی در میان فعالان رمزارزها ایجاد کرده است. او از حامیان فناوری بلاک‌چین و اقتصاد دیجیتال است و وعده داده اصلاحات مالیاتی و مقرراتی به‌نفع شرکت‌های رمزارزی را در دستور کار قرار دهد. شاخص نیکی نیز همزمان به بالاترین سطح سه‌ماهه خود رسید. کارشناسان انتظار دارند این سیاست‌ها سرمایه‌گذاری شرکت‌های ژاپنی در بیت‌کوین و استیبل‌کوین‌ها را افزایش دهد.
بنیاد اتریوم با معرفی پروژه «Kohaku» گام تازه‌ای در جهت ارتقای امنیت و حریم خصوصی کیف‌پول‌ها برداشته است. این نقشه‌راه شامل ابزارهای توسعه برای ساخت کیف‌پول‌هایی با قابلیت ارسال و دریافت خصوصی، مخفی‌سازی آدرس‌های IP و بازیابی اجتماعی از طریق فناوری‌های ZK Email است. این نوآوری می‌تواند موقعیت اتریوم را به‌عنوان پلتفرم اصلی Web3 تثبیت کند و زمینه را برای رشد دوباره توکن ETH در کنار بیت‌کوین فراهم سازد.
بر اساس گزارش جدید شرکت Bitwise، ورود سرمایه به صندوق‌های ETF بیت‌کوین در سه‌ماهه پایانی سال جاری ممکن است از رکورد ۳۶ میلیارد دلاری فراتر رود. به گفته این شرکت، باز شدن مسیر قانونی برای نهادهای مالی بزرگی چون مورگان استنلی و ولز فارگو، درهای تازه‌ای به روی تقاضای نهادی گشوده است. در صورت تحقق این پیش‌بینی، بیت‌کوین می‌تواند تا پایان سال میلادی سقف ۱۲۸٬۰۰۰ دلار را لمس کند.
در بازار داخلی ایران، تتر همچنان دو کانال بالاتر از دلار آزاد معامله می‌شود. این شکاف قیمتی معمولاً هنگامی رخ می‌دهد که انتظارات صعودی در میان معامله‌گران رمزارزی تقویت می‌شود. به گفته تحلیلگران، «تا زمانی که دلار در کانال ۱۱۳ هزار تومان تثبیت نشده، تتر در محدوده ۱۱۵ تا ۱۱۷ هزار تومان نوسان خواهد داشت.»
از منظر فنی، تتر در برابر دلار آزاد دارای حمایت در سطح ۱۱۴٬۰۰۰ تومان و مقاومت در ۱۱۶٬۸۰۰ تومان است. شکست هر یک از این سطوح می‌تواند جهت معاملات کوتاه‌مدت را تغییر دهد.
در ماه اکتبر، تنها در هشت روز نخست، بیش از ۲۱ درخواست جدید برای راه‌اندازی ETF رمزارزی به کمیسیون بورس آمریکا ارائه شده است. این موج از درخواست‌ها، از نگاه بسیاری از فعالان، نشانه‌ای از ورود بازار به «فصل دوم رشد نهادی» است. تحلیلگران CoinShares بر این باورند که اگر کمیسیون SEC تا پایان ماه با بخشی از این درخواست‌ها موافقت کند، شاهد جهش نقدینگی و بازگشت بیت‌کوین به بالای مقاومت ۱۲۵ هزار دلاری خواهیم بود.
در ادامه روند رشد بازارهای منطقه‌ای، صرافی بای‌بیت (Bybit) موفق شد مجوز کامل عملیات دارایی مجازی را از نهاد ناظر امارات دریافت کند. این شرکت با بیش از ۵۰۰ کارمند در ابوظبی و دبی، قصد دارد به بزرگ‌ترین مرکز معاملاتی خاورمیانه بدل شود. صدور این مجوز در شرایطی صورت می‌گیرد که امارات با سیاست‌های حمایتی خود از فناوری بلاک‌چین، عملاً به «پناهگاه جدید رمزارزها» تبدیل شده است.
بازار رمزارزها در حال حاضر در مرحله‌ای از بلاتکلیفی است؛ از یک سو، داده‌های بنیادی و ورود سرمایه نهادی به ETFها از تداوم تقاضا حمایت می‌کنند، و از سوی دیگر، فشار سیاست‌های پولی فدرال‌رزرو و تقویت دلار مانع از شکل‌گیری روند صعودی پایدار شده است.
تحلیلگران تکنیکال معتقدند سطح ۱۲۰٬۸۰۰ دلار برای بیت‌کوین مرز حیاتی است. در صورت تثبیت بالای این سطح، احتمال بازگشت قیمت تا محدوده ۱۲۴٬۵۰۰ و سپس ۱۲۶٬۵۰۰ دلار وجود دارد. در مقابل، از دست رفتن حمایت یادشده می‌تواند مسیر را برای افت تا ۱۱۸٬۵۰۰ دلار باز کند.
در بازار داخلی نیز تا زمانی که دلار در کانال ۱۱۳ هزار تومان باقی بماند، تتر در محدوده ۱۱۴ تا ۱۱۷ هزار تومان نوسان خواهد داشت. عبور دلار از مرز ۱۱۵ هزار تومان می‌تواند فاصله تتر و دلار را کاهش دهد، اما بازگشت به زیر ۱۱۲ هزار تومان شکاف قیمتی را گسترش خواهد داد.
ترکیب داده‌های بنیادی، اخبار سیاسی و تحلیل‌های فنی نشان می‌دهد که بازار رمزارزها در آستانه یک تصمیم بزرگ قرار دارد. نوسانات اخیر بیش از آنکه نشانه ضعف باشد، بیانگر مرحله‌ای از «بازآرایی سرمایه‌ها» است. سرمایه‌گذاران نهادی همچنان در حال ورود تدریجی هستند و صندوق‌های ETF نقش مهمی در جذب نقدینگی تازه ایفا می‌کنند.
به نظر می‌رسد ماه اکتبر با وجود فشارهای بیرونی، می‌تواند آغازگر دوره‌ای از رشد تدریجی باشد؛ دوره‌ای که در آن بیت‌کوین بار دیگر تاج طلای دیجیتال را بر سر خواهد گذاشت — مشروط بر آنکه حمایت ۱۲۰ هزار دلاری خود را حفظ کند و سیاست‌گذاران پولی نیز از تشدید فشارها خودداری کنند.
