روند صعودی کوتاه‌مدت دوج کوین در ابتدای نوامبر، با وجود رشد ۱.۲ درصدی، چندان قدرتمند به نظر نمی‌رسد. قیمت DOGE همچنان در مقایسه با هفته گذشته ۵.۹ درصد و در مقیاس ماهانه نزدیک به ۲۷ درصد کاهش یافته است. اکنون، داده‌های درون‌زنجیره‌ای یا آنچین (On-Chain) از عمیق‌تر شدن روند فروش خبر می‌دهند.
حال سوال کلیدی معامله‌گران این است: آیا کف قیمتی ۰.۱۷ دلار که از ۱۱ اکتبر حتی در زمان آخرین تقاطع نزولی پابرجا مانده بود، می‌تواند همزمان با خروج هولدرهای بلندمدت دوام بیاورد؟
براساس گزارش بی‌این‌کریپتو (Beincrypto)، داده‌های آنچین مربوط به قیمت خرید (Cost Basis) نشان‌دهنده یک خوشه انباشت بزرگ بین ۰.۱۷۷ تا ۰.۱۷۹ دلار است؛ جایی که آخرین بار نزدیک به ۳.۷۸ میلیارد واحد DOGE خریداری شده است.
این محدوده قیمتی، نمایانگر بزرگ‌ترین حجم عرضه متعلق به هولدرهای بلندمدت است و در جریان فروش‌های گذشته، به عنوان یک منطقه حمایتی کلیدی عمل کرده است. نقشه حرارتی قیمت خرید نشان می‌دهد که اکثر سرمایه‌گذاران توکن‌های خود را آخرین بار در چه قیمتی خریده‌اند. این ابزار، مناطق قیمتی با تمرکز بالای هولدرهای بلندمدت را که به‌عنوان حمایت یا مقاومت عمل می‌کنند، برجسته می‌سازد.
اما این سد دفاعی به‌سرعت در حال تضعیف است. بر اساس داده‌های گلس‌نود (Glassnode)، شاخص «خالص تغییر موقعیت هولدرها» (Hodler Net Position Change) که نشان می‌دهد کیف پول‌های بلندمدت در حال خرید هستند یا فروش، در تاریخ ۳۱ اکتبر به شدت منفی شد. این شاخص از جریان ورودی ۸.۲+ میلیون واحدی DOGE، تنها در ۲۴ ساعت به جریان خروجی ۲۲- میلیون واحدی سقوط کرد. این یک چرخش ۳۶۷ درصدی در رفتار هولدرها است.
این چرخش تأیید می‌کند که حتی کیف پول‌های قدیمی‌تر نیز در حال خالی کردن دارایی‌های خود هستند. اگر این روند ادامه یابد، می‌تواند خوشه حمایتی ۰.۱۷۷ تا ۰.۱۷۹ دلار را تضعیف کرده و قیمت را در معرض ریسک سقوط بیشتر قرار دهد. در زیر سطح ۰.۱۷ دلار، خوشه قیمتی قابل‌توجه بعدی تا محدوده ۰.۱۴ دلار دیده نمی‌شود که این امر یک شکاف بزرگ برای زیان‌های احتمالی ایجاد می‌کند.
تحلیل تکنیکال دوج کوین (DOGE) در حال حاضر، سناریوی نزولی داده‌های آنچین را تقویت می‌کند. پس از آنکه میانگین متحرک نمایی (EMA) ۵۰ روزه در اواخر اکتبر به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه سقوط کرد، دوج کوین به کاهش خود ادامه داد و اولین مرحله از روند نزولی فعلی را رقم زد. میانگین متحرک نمایی یک شاخص روند است که با هموارسازی داده‌های قیمت، جهت حرکت بازار را نشان می‌دهد.
اکنون، دومین تقاطع مرگ (Death Cross) که سیگنال قوی‌تری محسوب می‌شود، در حال شکل‌گیری است؛ چرا که میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در آستانه سقوط به زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار دارد. برخلاف تقاطع قبلی، این رویداد وزن بیشتری دارد، زیرا هر دو میانگین، بازه‌های زمانی طولانی‌تری را نمایندگی می‌کنند و نشان‌دهنده ضعف پایدار هستند، نه نوسانات کوتاه‌مدت.
اگر این تقاطع تأیید شود، به معنای عمیق‌تر شدن فشار نزولی و تقویت ساختار نزولی فعلی خواهد بود. در این صورت، قوی‌ترین ناحیه حمایتی دوج کوین در نزدیکی ۰.۱۷ دلار که در نقشه حرارتی قیمت خرید مشخص شده بود، ممکن است سرانجام شکسته شود و راه را برای سقوط به سمت ۰.۱۴ دلار باز کند. این اتفاق به معنای یک افت نزدیک به ۶ درصدی خواهد بود.
در حال حاضر، قیمت دوج کوین نزدیک به ۰.۱۸ دلار معامله می‌شود و مقاومت‌های فوری در ۰.۲۰ و ۰.۲۱ دلار پیش روی آن قرار دارند. برای باطل شدن این سناریوی نزولی، نیاز است که قیمت یک کندل روزانه را بالاتر از ۰.۲۱ دلار ببندد؛ سطحی که از ۱۳ اکتبر تاکنون لمس نشده است.
ترکیب داده‌های نگران‌کننده آنچین و سیگنال‌های تکنیکال نزولی، دوج کوین را در موقعیت حساسی قرار داده است. فروش سنگین توسط هولدرهای بلندمدت، که معمولاً به عنوان ستون‌های حمایتی بازار شناخته می‌شوند، نشان‌دهنده کاهش اعتماد به این ارز دیجیتال است. همزمان، شکل‌گیری یک «تقاطع مرگ» قوی‌تر می‌تواند فشار فروش را تشدید کرده و باعث شکسته‌شدن حمایت کلیدی ۰.۱۷ دلار شود.
در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران باید با احتیاط بیشتری عمل کرده و سطح حمایتی ۰.۱۷ دلار را به‌دقت زیر نظر داشته باشند. شکست این سطح می‌تواند به سرعت قیمت را به سمت هدف بعدی یعنی ۰.۱۴ دلار هدایت کند. بازنگری استراتژی‌ها و مدیریت ریسک در شرایط فعلی بازار امری ضروری است.
