فرضیه شروع بازار نزولی هر روز قوی‌تر می‌شود. سقوط بیت کوین به زیر ۹۰,۰۰۰ دلار و از دست رفتن موقت سطح ۳,۰۰۰ دلاری برای اتریوم، بازار را به وضوح وارد فاز ترس کرده است. با چنین تغییر سریعی در احساسات بازار، معامله‌گران اکنون به دنبال ارزهای دیجیتال مناسب بازار خرسی هستند که اگر این روند نزولی به یک چرخه تاییدشده تبدیل شود، بتوانند موقعیت خود را حفظ کنند.
براساس گزارش بی‌این‌کریپتو (BeInCrypto)، ارزهای موجود در این فهرست به‌صورت تصادفی انتخاب نشده‌اند. هر کدام از آن‌ها با استراتژی متفاوتی برای بقا سازگار هستند: عملکرد بهتر از بیت کوین در دوره‌های ضعف گذشته، نشانه‌هایی از همبستگی معکوس هنگام سقوط بیت کوین یا مومنتوم (شتاب حرکت) قوی که نشان می‌دهد خریداران حتی در بازاری پرتنش همچنان فعال هستند. این فیلترها روشی ساده برای ارزیابی این موضوع ارائه می‌دهند که کدام دارایی‌ها در صورت اصلاح عمیق‌تر بازار، می‌توانند نوسانات شدیدتر را مدیریت کنند.
شاید قرار گرفتن OKB در این لیست برای کسانی که به دنبال ارزهای دیجیتال مناسب برای بازار خرسی هستند، غافلگیرکننده باشد، اما دلایل محکمی برای این انتخاب وجود دارد. این توکن سابقه‌ای درخشان در حفظ ارزش خود در زمان سنگین شدن جو بازار دارد. یکی از واضح‌ترین سیگنال‌ها از نمودار هفتگی OKB/BTC به دست می‌آید. از ۲۸ فوریه ۲۰۲۲ تا ۱۳ فوریه ۲۰۲۳، نسبت OKB به بیت کوین طی ۳۵۰ روز، نزدیک به ۴۹۳ درصد افزایش یافت.
آن دوره دقیقاً قلب بازار خرسی را پوشش می‌داد. زمانی که اکثر دارایی‌ها در حال دست‌وپا زدن بودند، OKB ارزش خود را نسبت به بیت کوین افزایش داد. به همین دلیل است که معامله‌گران آن را به‌عنوان گزینه‌ای برای پوشش ریسک (Hedge) در نظر می‌گیرند، حتی اگر ساختار کوتاه‌مدت آن ضعیف به نظر برسد.
در حال حاضر، OKB در هفته گذشته حدود ۱۴ درصد و در ماه گذشته نزدیک به ۳۵ درصد کاهش قیمت داشته است. نمودار روزانه تغییر کوچک اما مهمی را نشان می‌دهد. بین ۴ تا ۱۴ نوامبر، قیمت کف پایین‌تری (lower low) ثبت کرد، اما شاخص قدرت نسبی یا RSI، کفی بالاتر (higher low) را به ثبت رساند. RSI شتاب حرکت قیمت را اندازه‌گیری می‌کند و این الگو که به آن «واگرایی صعودی» می‌گویند، اغلب به فشار اولیه برای بازگشت روند اشاره دارد.
اگر خریداران وارد عمل شوند، OKB باید بالای ۱۰۸ دلار باقی بماند. حرکتی بالاتر از ۱۷۳ دلار نشان‌دهنده قدرت واقعی خواهد بود و عبور از ۲۳۷ دلار، بازگشت کامل روند را تأیید می‌کند. اگر قیمت به زیر ۱۰۸ دلار و به‌ویژه زیر ۸۸.۵ دلار سقوط کند، این سناریوی صعودی از بین می‌رود. OKB همچنین از یک پشتوانه بنیادی قوی برخوردار است؛ این توکن به صرافی OKX، یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های جهان، وابسته است و توکن‌های صرافی‌ها اغلب حتی در زمان رکود بازار نیز اهمیت خود را حفظ می‌کنند.
فایل کوین در دسته ارزهای دیجیتالی قرار می‌گیرد که همبستگی معکوس با بازار دارند و عملکرد آن در ماه گذشته این موضوع را به‌خوبی نشان می‌دهد. در حالی که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۵.۲ درصد کاهش یافته، FIL تقریباً به همان میزان رشد کرده است. در ماه گذشته، این ارز حدود ۳۷.۶ درصد افزایش قیمت داشته و این قدرت، همبستگی ماهانه منفی و مشخص ۰.۴۰- را با بیت کوین ایجاد کرده است.
از آنجایی که بیت کوین تقریباً ۶۰ درصد از بازار را هدایت می‌کند، اگر فرضیه بازار خرسی تأیید شود، این ارتباط معکوس اهمیت زیادی پیدا می‌کند. این همبستگی ماهانه بر اساس ضریب همبستگی پیرسون (Pearson coefficient) محاسبه شده است؛ معیاری که در بازه ۱+ تا ۱- قرار دارد. عدد ۱+ به معنای حرکت هماهنگ دو دارایی، ۱- به معنای حرکت در جهت مخالف و ۰ نشان‌دهنده عدم وجود رابطه مشخص است.
پنجره زمانی طولانی‌تر نیز همین رفتار را نشان می‌دهد. در طول یک سال گذشته، FIL همبستگی معکوس ۰.۲۷- با بیت کوین داشته است. این نشان می‌دهد که اگر بیت کوین به از دست دادن حمایت‌های خود ادامه دهد، FIL ممکن است همان مسیر را دنبال نکند.
نمودار قیمت نیز این داستان را تکمیل می‌کند. FIL همچنان در داخل الگوی پرچم سه‌گوش (Pennant) معامله می‌شود و در حال فشار آوردن به خط روند بالایی است. اگر مومنتوم مثبت اخیر حفظ شود، سطح کلیدی برای شکست، ۲.۴۸ دلار است. شکستن این خط نشان‌دهنده قدرت جدید خواهد بود و مسیر را به سمت ۳.۴۹ دلار و هدف بالاتر ۴.۵۰ دلار باز می‌کند.
سناریوی نزولی نیز ساده است. FIL برای حفظ ساختار خود باید بالای ۱.۸۶ دلار باقی بماند. از دست دادن این سطح می‌تواند قیمت را به سمت ۱.۲۷ دلار عقب براند، به‌ویژه اگر بازار به روند صعودی بازگردد و همبستگی معکوس علیه آن عمل کند.
زی‌کش (Zcash) گزینه مبتنی بر مومنتوم در این فهرست است، عمدتاً به این دلیل که دقیقاً در جهت مخالف بیت کوین حرکت کرده است. طی سه ماه گذشته، بیت کوین حدود ۲۰ درصد کاهش یافته، در حالی که ZEC بیش از ۱۶۰۰ درصد رشد کرده است. این یک واگرایی در سطح یک چرخه کامل بازار است. این روند در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر نیز ادامه داشته است.
در ماه گذشته، ZEC با ۱۷۵ درصد افزایش قیمت روبرو بوده و حتی در هفت روز گذشته نیز با نزدیک به ۱۵ درصد سود، در محدوده سبز باقی مانده است. این موضوع ZEC را به نمونه‌ای آشکار از ارزی تبدیل می‌کند که با ضعیف شدن بازار، قوی‌تر می‌شود.
روایت ارزهای دیجیتال حریم خصوصی (Privacy Coins) نیز به سرعت در حال شکل‌گیری است. لایه حریم خصوصی جدید اتریوم به نام «کوهاکو» (Kohaku)، علاقه را در کل این دسته افزایش داده است. اکثر ارزهای حریم خصوصی مانند مونرو (XMR)، دش (Dash) و فیرو (Firo) عملکرد خوبی داشته‌اند، اما زی‌کش همچنان رهبر بلامنازع است.
ماریا کارولا (Maria Carola)، مدیرعامل استلث اکس (StealthEx)، در گفتگو با رسانه بی‌این‌کریپتو گفت که این تغییر بخشی از روندی بزرگ‌تر است:
شکاف عملکردی ZEC نسبت به دارایی‌های بزرگ نشان می‌دهد که رهبری بازار از ارزهای با ارزش بازار بالا به سمت بخش‌های روایت‌محور در حال حرکت است.
نمودار دو روزه نیز چشم‌انداز مثبتی را نشان می‌دهد. شکست مقاومت ۷۶۸ دلاری به حدود ۲۳ درصد رشد نیاز دارد و می‌تواند مسیر را به سوی ۹۸۳ دلار و حتی ۱۳۳۱ دلار باز کند. تنها تأییدیه باقی‌مانده، حجم معاملات است. شاخص حجم تعادلی یا OBV که فشار خرید و فروش را دنبال می‌کند، هنوز زیر یک خط روند صعودی قرار دارد. اگر OBV این خط روند را بشکند، این حرکت صعودی را تأیید کرده و نشان می‌دهد که خریداران کاملاً از این شکست حمایت می‌کنند.
اگر کلیت بازار وارد یک روند نزولی عمیق و تأییدشده شود، این نوع مومنتوم قوی می‌تواند ZEC را در صدر فهرست ارزهای دیجیتال مناسب برای بازار خرسی نگه دارد.
در شرایطی که ترس بر بازار حاکم است، شناسایی دارایی‌هایی که پتانسیل مقاومت دارند، برای هر سرمایه‌گذاری حیاتی است. سه ارز دیجیتال بررسی‌شده در این مقاله، هر کدام به دلیلی منحصربه‌فرد انتخاب شده‌اند:
با این حال، به یاد داشته باشید که عملکرد گذشته تضمینی برای آینده نیست. این تحلیل‌ها تنها گزینه‌هایی با پتانسیل بالا را بر اساس داده‌های موجود معرفی می‌کنند. اقدام نهایی شما باید بازنگری سبد سرمایه‌گذاری، مدیریت ریسک و انجام تحقیقات شخصی (DYOR) باشد، نه پیروی کورکورانه از سیگنال‌ها.
سلب مسئولیت: این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی یا سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود. شرایط بازار در هر لحظه ممکن است تغییر کند. همیشه قبل از هرگونه تصمیم‌گیری مالی، تحقیقات خود را انجام داده و با یک متخصص مشورت کنید.
