در روزهایی که شاخص‌های تکنیکال و داده‌های فاندامنتالی از کاهش عرضه تعداد بیت کوین (BTC) خبر می‌دهند، بسیاری از تحلیل‌گران بازار ارز دیجیتال نسبت به احتمال جهش قیمتی قریب‌الوقوع این ارز پیشتاز هشدار داده‌اند. کاهش سرعت گردش بیت کوین، افزایش ذخایر ماینرها و تجمع نقدینگی در سطوح کلیدی قیمتی، همگی حاکی از یک فشار عرضه پنهان است که می‌تواند به رشد قیمت بیت کوین منجر شود.

کاهش سرعت گردش بیت کوین؛ نشانه‌ای از انباشت سرمایه‌گذاران

طبق گزارش وب‌سایت بی‌این کریپتو (Beincrypto)، در تحلیلی معتبر از کریپتوکوانت (CryptoQuant)، شاخص «سرعت گردش» (Velocity) بیت کوین از ابتدای ماه جولای روند نزولی گرفته و در تاریخ ۸ جولای به پایین‌ترین سطح سه سال اخیر یعنی ۱۲.۶۸ رسیده است.

سرعت گردش بیت کوین نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال با چه فرکانسی در طول زمان میان کاربران جابه‌جا می‌شود. زمانی که این شاخص کاهش می‌یابد، به معنای آن است که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند دارایی خود را نگه دارند و از فروش آن خودداری کنند. این رفتار معمولاً به‌عنوان نشانه‌ای صعودی تفسیر می‌شود، زیرا عرضه در بازار کاهش یافته و در صورت افزایش تقاضا، احتمال رشد قیمت بیشتر می‌شود.

افزایش ذخایر به ماینرها ۱,۸۰ میلیون بیت کوین

در ادامه این داده‌های صعودی، بررسی آمار ذخایر ماینرها نیز نشانه‌ای دیگر از انباشت در بازار را تأیید می‌کند. داده‌های کریپتوکوانت نشان می‌دهد که ماینرها در طول یک هفته گذشته بالغ بر ۱,۷۸۲ بیت کوین به ذخایر خود افزوده‌اند و مجموع ذخیره آن‌ها در حال حاضر به ۱,۸۱۰,۰۰۰ واحد رسیده است.

بیشتر بخوانید: ماینر چیست؟ آموزش انتخاب بهترین دستگاه ماینر با بالاترین درآمد

این تغییر رفتار، به‌ویژه پس از ماه‌ها فروش مداوم توسط ماینرها، می‌تواند به عنوان زنگ هشداری برای فعالان بازار تلقی شود. ماینرها معمولاً یکی از منابع عرضه مداوم بیت کوین در بازار هستند، و زمانی که اقدام به انباشت می‌کنند، به‌معنای پیش‌بینی افزایش قیمت در آینده نزدیک است.

محدوده مهم ۱۱۰,۴۰۰ دلار؛ جاذبه‌ای برای قیمت

تحلیل نقشه نقدینگی بیت کوین که توسط پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) منتشر شده، نشان می‌دهد که در محدوده ۱۱۰,۴۷۳ دلار، سطح قابل‌توجهی از نقدینگی متمرکز شده است. این مناطق که به «خوشه‌های نقدینگی» (Liquidity Clusters) نیز مشهورند، معمولاً محل تجمع پوزیشن‌های لوریج‌دار هستند که در صورت رسیدن قیمت به آن سطح، احتمال لیکوئید شدن آن‌ها بالا می‌رود.

بیشتر بخوانید: تریدرهای حرفه‌ای چگونه از نقشه سطوح قیمت لیکویید شدن معاملات بیت کوین سود می‌برند؟

معمولاً قیمت بیت کوین به سمت این نواحی جذب می‌شود، چرا که بازار در جهت نقدینگی پوزیشن‌های باز حرکت می‌کند تا فرصت‌های معاملاتی جدیدی خلق کند. از همین رو، سطح ۱۱۰,۴۰۰ دلار به‌عنوان یک منطقه هدف در تحلیل تکنیکال بیت کوین شناخته می‌شود. در صورت افزایش تقاضا، رسیدن به این سطح کاملاً محتمل است.

سناریوی نزولی در تحلیل تکنیکال بیت کوین

براساس تحلیل تکنیکال بیت کوین در صورتی که فشار فروش در بازار افزایش یابد و جریان ورودی سرمایه به بازار کاهش یابد، ممکن است بیت کوین به جای صعود، وارد اصلاح شود. در این صورت، اولین سطح حمایتی در محدوده ۱۰۷,۷۴۵ دلار قرار دارد و در صورت شکسته شدن این سطح، احتمال افت قیمت تا ۱۰۴,۷۰۹ دلار نیز وجود دارد که محل مناسبی برای خرید بیت کوین به شمار می‌رود.

این سناریو عمدتاً در صورت انتشار اخبار منفی یا بروز احساسات منفی در بازار تقویت خواهد شد. با این حال، رفتار هولدرها و ماینرها در هفته‌های اخیر نشان می‌دهد که فعلاً تمایل بیشتری برای نگهداری بیت کوین وجود دارد تا فروش آن.

جمع‌بندی

با توجه به کاهش سرعت گردش بیت کوین، افزایش ذخایر ماینرها، و تراکم نقدینگی در سطح قیمتی مشخص، می‌توان نتیجه گرفت که بازار در آستانه یک فشردگی عرضه قرار دارد. چنین شرایطی در گذشته نیز معمولاً با جهش‌های قیمتی همراه بوده‌اند، به‌ویژه اگر هم‌زمان با افزایش تقاضا رخ دهند.

در حالی که هیچ تحلیلی به‌طور قطع نمی‌تواند آینده قیمت بیت کوین را پیش‌بینی کند، اما داده‌های فعلی نشان از تقویت بنیادهای صعودی دارند. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید با دقت روندها را زیر نظر بگیرند و سناریوهای محتمل را در استراتژی معاملاتی خود لحاظ کنند.