به گزارش اقتصادنیوز، بازار ارز در روزهای گذشته بار دیگر نشانه‌هایی از بازگشت تقاضای احتیاطی و سفته‌بازی را بروز داده است. قیمت دلار در معاملات غیررسمی روز گذشته برای دومین روز متوالی در مسیر صعودی حرکت کرد؛ موضوعی که برخی تحلیلگران آن را به بازگشت بخشی از تقاضایی نسبت می‌دهند که در اثر آرامش موقت ناشی از کاهش تنش مستقیم میان ایران و اسرائیل، از بازار خارج شده بود.
اکنون با ادامه‌دار شدن ابهام‌ها و نبود سیگنال قطعی درباره زمان یا چارچوب دور جدید مذاکرات ایران و آمریکا، فضای سیاسی مجدداً سایه خود را بر بازار ارز انداخته است.
در همین حال، بازار با گمانه‌زنی‌های تازه‌ای درباره احتمال فعال‌سازی «مکانیسم ماشه» مواجه شده؛ موضوعی که هرچند هنوز در سطح تاییدشده‌ای از تصمیم‌گیری قرار ندارد، اما همین تردیدها کافی بوده تا موجی از هیجان و احتیاط میان بازیگران ارزی ایجاد کند. در نتیجه، قیمت دلار در ابتدای معاملات امروز با گپ مثبت بازگشایی شد و ابتدا رشد کرد، اما پس از آن با تعدیل هیجان‌ها، روندی نزولی به خود گرفت و مجدداً به کانال ۸۸ هزار تومان بازگشت.
در کنار این تحولات سیاسی، یک متغیر کلان دیگر نیز بر روند بازار اثرگذار شده است: اولین عرضه خودروهای وارداتی در سال ۱۴۰۴. این رویداد که از روز شنبه ۲۸ تیرماه آغاز شده و تا جمعه ۱۰ مرداد ادامه خواهد داشت، به‌واسطه شروط و سازوکارهای خاص خود، نقدینگی قابل‌توجهی را از سطح بازار جذب کرده است. مطابق اعلام رسمی، متقاضیان باید پیش از شرکت در قرعه‌کشی، حساب خود را وکالتی کرده و مبلغ ۵۰۰ میلیون تومان را بلوکه کنند.
با توجه به حجم قابل‌توجه ثبت‌نام‌ها – که طبق پیش‌بینی‌ها به بیش از ۵۰۰ هزار نفر می‌رسد – می‌توان انتظار داشت که نزدیک به ۲۵۰ هزار میلیارد تومان نقدینگی از بازار موقتاً خارج شود. این موضوع، به‌ویژه در روزهای پایانی ماه و افزایش نیاز عمومی به نقدینگی، می‌تواند یکی از عوامل محدودکننده رشد قیمت دلار در روزهای آتی باشد.
از سوی دیگر، تفاوت ساختاری این دور از عرضه با دوره‌های گذشته – از جمله لزوم پرداخت کامل وجه خودرو بلافاصله پس از برنده شدن و تحویل حداکثر ۴۵ روزه – فشار نقدینگی بیشتری را در کوتاه‌مدت به بازار وارد می‌کند و ممکن است بخشی از سرمایه‌گذاران خرد را به فروش دارایی‌های نقدشونده از جمله ارز یا طلا ترغیب کند.
در مجموع، بازار ارز در شرایط فعلی بین دو نیرو قرار گرفته: از یک سو، انتظارات سیاسی ناپایدار و نگرانی‌های ژئوپلیتیکی که موجب حفظ جهت صعودی در قیمت دلار شده؛ و از سوی دیگر، محدودیت نقدینگی ناشی از رخدادهایی مانند عرضه خودرو، که توانسته بخشی از نقدینگی را از بازار ارز خارج کند. این موازنه شکننده، باعث شده نوسانات کوتاه‌مدت افزایش یابد، اما همچنان جهت‌گیری پایدار و مشخصی در قیمت‌ها مشاهده نشود.
قیمت دلار تهران که در ابتدای روز در نرخ 89 هزار و 250 تومان قرار داشت؛ معاملات روزانه خود را با گپ مثبت 350 تومانی در سطح 89 هزار و 600 تومان بازگشایی کرد و با ادامه روند صعودی تا سطح 89 هزار و 800 تومان افزایش یافت و سپس با تغییر روند نزولی شد و با از دست دادن این کانال، در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 88 هزار و 500 تومان در معامله بود.
با توجه به رفتار نوسانی قیمت دلار در بازار آزاد تهران طی روز سه‌شنبه، بسیاری از تحلیلگران فنی معتقدند که بازار وارد فاز آزمون سطوح کلیدی شده است؛ چراکه شکست موقت مقاومت‌های ابتدایی و برگشت سریع به سطوح پایین‌تر، نشانه‌ای از بی‌اعتمادی بازار به پایداری روندهای کوتاه‌مدت است.
در ابتدای معاملات امروز، قیمت دلارتهران در محدوده ۸۹ هزار و ۲۵۰ تومان قرار داشت اما با یک گپ مثبت به سطح ۸۹ هزار و ۶۰۰ تومان رسید. این صعود البته دیری نپایید و با عبور از سطح ۸۹ هزار و ۸۰۰ تومان، شاهد واگرایی میان حجم تقاضا و قیمت بودیم که در نهایت منجر به اصلاح سریع نرخ و عقب‌نشینی آن به سطح ۸۸ هزار و ۵۰۰ تومان شد. این الگو از نگاه تحلیلگران، یک شدو (shadow) بالادست بلند بر روی نمودار روزانه ایجاد کرده که معمولاً نشانه‌ای از فشار فروش در سطوح بالاست.
در این شرایط، مهم‌ترین مرز مقاومتی فعلی در محدوده ۸۹ هزار و ۸۰۰ تا ۹۰ هزار تومان ارزیابی می‌شود؛ محدوده‌ای که امروز نیز بازار پس از برخورد با آن، با فشار عرضه مواجه شد و نتوانست در آن تثبیت شود. در صورت عبور پایدار از این سطح، مقاومت بعدی در محدوده ۹۲ هزار و ۵۰۰ تومان عنوان می‌شود که یکی از مرزهای روانی و فنی کلیدی برای بازار دلار در ماه‌های اخیر بوده است.
از سوی دیگر، تحلیلگران سطح ۸۷ هزار و ۸۰۰ تا ۸۸ هزار تومان را به‌عنوان محدوده حمایتی مهم کوتاه‌مدت تلقی می‌کنند. شکستن این ناحیه می‌تواند موجب افزایش فشار فروش و احتمال عقب‌نشینی به محدوده‌های پایین‌تر مانند ۸۶ هزار و ۵۰۰ تومان شود. البته تا زمانی که بازار در بالای حمایت ۸۷ هزار تومان باقی بماند، از دید تکنیکال هنوز احتمال بازگشت قیمت و آزمون مجدد مقاومت‌ها وجود دارد.
به‌صورت کلی، رفتار امروز بازار – از جمله جهش اولیه، برخورد با مقاومت و سپس اصلاح شدید – از دید بسیاری از تحلیلگران نشان‌دهنده بی‌ثباتی در انتظارات و نبود نیروی غالب در سمت تقاضاست. به همین دلیل، بازار ممکن است طی روزهای آینده وارد یک فاز تراکمی با دامنه محدود بین سطوح حمایت و مقاومت فوق شود تا در نهایت با دریافت یک سیگنال سیاسی یا اقتصادی معتبر، جهت‌گیری مشخص‌تری پیدا کند.
قیمت دلار هرات هم معاملات خود در روز سه‌شنبه را با نوسان مثبت 300 تومانی نسبت به آخرین معاملات پشت خطی شب گذشته در نرخ 89 هزار و 50 تومان استارت زد و در نیمه اول روز با ادامه روند رو به بالا تا سطح 89 هزار و 400 تومان افزایش یافت و سپس در محدوده نیمه اول همین کانال در معامله بود. قیمت دلار هرات در نیمه دوم روز با تغییر روند به کانال 88 هزار تومان برگشت و تا نرخ 88 هزار و 100 تومان کاهش یافت و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 88 هزار تومان در معامله بود.
تحلیلگران فنی بازار ارز در بررسی معاملات امروز بازار هرات، رفتار قیمت دلار را از منظر ساختار تکنیکال و نوسانات موقعیتی، نشانه‌ای از تقابل انتظارات متناقض میان خریداران کوتاه‌مدت و فروشندگان احتیاطی ارزیابی می‌کنند. بازار روز سه‌شنبه با شکاف مثبت اولیه و رسیدن به سطح ۸۹ هزار و ۴۰۰ تومان آغاز شد، اما در ادامه با واگرایی در مومنتوم قیمتی و عدم همراهی حجم تقاضا، دچار بازگشت تا سطح ۸۸ هزار تومان شد؛ که از نگاه تحلیلگران نوعی «واکنش به سقف محدود» تلقی می‌شود.
در این چارچوب، مهم‌ترین مرز مقاومتی برای دلار هرات در منطقه ۸۹ هزار و ۳۵۰ تا ۸۹ هزار و ۵۰۰ تومان تعریف می‌شود؛ سطحی که بازار نتوانست در آن تثبیت شود و به‌عنوان «سقف روانی کوتاه‌مدت» عمل کرد. تحلیلگران معتقدند در صورتی‌که قیمت دوباره به این محدوده نزدیک شود، واکنش بازار نسبت به آن می‌تواند به‌عنوان سیگنال کلیدی جهت تصمیم‌گیری خریداران بزرگ‌تر تلقی شود.
شکست قطعی این مقاومت، مسیر را برای حرکت به سمت محدوده ۹۰ هزار و ۲۰۰ تومان باز خواهد کرد، اما این سناریو در شرایط فعلی نیاز به تقویت حجم معاملات و بازگشت تقاضای ماندگار دارد.
در سوی مقابل، حمایت فوری بازار در محدوده ۸۷ هزار و ۹۰۰ تا ۸۸ هزار تومان قرار دارد. این سطح که امروز نقش نگهدارنده قیمت را ایفا کرده، در صورت شکسته شدن ممکن است زمینه‌ساز ریزش تا سطح ۸۷ هزار و ۳۰۰ تومان شود. از نگاه برخی معامله‌گران حرفه‌ای، حفظ این ناحیه حمایتی برای جلوگیری از تغییر فاز در ساختار نموداری بازار ضروری است.
در نهایت، تحلیلگران معتقدند بازار دلار هرات در وضعیت فعلی دچار نوعی تردید ساختاری و بی‌جهتی میان دو منطقه حمایتی و مقاومتی شده و با وجود نوسانات intraday، هنوز تمایلی برای آغاز یک فاز حرکتی مشخص از خود نشان نداده است. این رفتار مردد معمولاً در شرایطی رخ می‌دهد که بازار به‌دنبال دریافت سیگنال بیرونی قدرتمند (مانند اخبار سیاسی یا مداخلات رسمی) است. تا زمان دریافت این سیگنال، معامله‌گران محتاط و مبتنی بر تحلیل تکنیکال، ترجیح می‌دهند استراتژی «خرید در حمایت و فروش در مقاومت» را در بازه‌های محدود اجرا کنند.
همچنین قیمت درهم امارات معاملات امروز خود را با گپ منفی 200 تومانی نسبت به معاملات روز گذشته در نرخ 24 هزار و 100 تومان آغاز کرد و در ابتدا با افزایش به 24 هزار و 200 تومان رسید و سپس با تغییر روند نزولی شد و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 24 هزار تومان در معامله بود.
معامله‌گران فنی بازار ارز با بررسی رفتار قیمتی درهم امارات در معاملات امروز سه‌شنبه، الگوی نوسانی این ارز را نشانه‌ای از تردید بازار نسبت به جهت‌گیری قطعی نرخ ارز در کوتاه‌مدت می‌دانند. آغاز معاملات درهم با گپ منفی ۲۰۰ تومانی نسبت به روز گذشته و افت به محدوده ۲۴ هزار تومان، در حالی صورت گرفت که بازار پیش‌تر با تلاش‌هایی برای تثبیت در کانال ۲۴۲۰۰ مواجه شده بود، اما نتوانست در برابر فشار فروش دوام بیاورد.
از نگاه تکنیکالیست‌ها، قیمت درهم در این مقطع به ناحیه‌ای وارد شده که از منظر ساختار عرضه و تقاضا، یک محدوده مرزی حساس تلقی می‌شود. در حال حاضر مقاومت مهم بازار در محدوده ۲۴ هزار و ۲۵۰ تا ۲۴ هزار و ۳۰۰ تومان قرار دارد؛ جایی که طی روزهای اخیر به‌عنوان سقف میان‌مدت عمل کرده و بارها فشار فروش از آن ناحیه تشدید شده است. تحلیلگران می‌گویند اگر بازار بخواهد به فاز افزایشی معنادار وارد شود، عبور و تثبیت بالای این سطح، شرط ضروری است. در غیر این صورت، هرگونه نزدیک‌شدن قیمت به این محدوده، می‌تواند مجدداً با واکنش دفاعی فروشندگان کوتاه‌مدت مواجه شود.
در سوی دیگر، محدوده ۲۳ هزار و ۹۵۰ تا ۲۴ هزار تومان اکنون به‌عنوان منطقه حمایتی کلیدی در نظر گرفته می‌شود؛ محدوده‌ای که در معاملات امروز نقش سد کاهش بیشتر قیمت را ایفا کرده و اگر در روزهای آینده شکسته شود، می‌تواند مسیر حرکت نرخ درهم را به سمت حمایت پایین‌تر در حوالی ۲۳ هزار و ۸۰۰ تومان هموار کند. برخی از معامله‌گران باتجربه معتقدند تثبیت قیمت در این ناحیه حمایتی می‌تواند زمینه‌ساز ایجاد یک الگوی کف‌سازی تدریجی شود، به‌شرطی که بازار با بازگشت تقاضای نقدی یا هیجانات بیرونی همراه شود.
جمع‌بندی معامله‌گران فنی آن است که درهم امارات فعلاً در یک مثلث فشرده نوسانی در حال حرکت است و از لحاظ تکنیکی تا زمانی که یکی از سطوح کلیدی یادشده شکسته نشود، نمی‌توان از آغاز یک موج جدید در قیمت اطمینان حاصل کرد. در چنین شرایطی، معاملات نوسانی کوتاه‌مدت با تکیه بر مرزهای حمایتی و مقاومتی، همچنان استراتژی غالب فعالان فنی در بازار درهم باقی خواهد ماند.
بازار رسمی در چهارمین روز هفته شاهد افزایش در قیمت دلار و کاهش در قیمت یورو نسبت به روز گذشته است و بر اساس اعلام مرکز مبادله ایران، نرخ دلار رسمی 71 هزار و 549 تومان نرخ‌گذاری شد و حواله دلاری نیز، 69 هزار و 601 تومان نرخ گذاری شد. در مقابل، یورو رسمی با نوسان منفی به 83 هزار و 513 تومان رسید، در حالی که حواله یورو نیز با کاهش، 81 هزار و 238 تومان معامله شد.
