قیمت ارز دیجیتال ریپل (XRP) در هفته گذشته هم‌زمان با رشد کلی بازار، افزایش قابل‌توجهی را تجربه کرد ، اما داده‌های آنچین نشان می‌دهد که این رشد، فروشندگان را برای برداشت سود وسوسه کرده است. به نظر می‌رسد سرمایه‌گذارانی که در کوتاه‌مدت اقدام به خرید ریپل کرده بودند، اکنون در حال فروش دارایی‌های خود هستند که این موضوع می‌تواند فشار نزولی بر قیمت وارد کرده و روند صعودی اخیر را با چالش مواجه کند. در این گزارش به تحلیل رفتار هولدرهای کوتاه‌مدت و بررسی شاخص‌های کلیدی می‌پردازیم.
براساس گزارش بی‌این‌کریپتو (Beincrypto)، یکی از ابزارهای قدرتمند برای درک رفتار سرمایه‌گذاران، شاخصی به نام «امواج هودل» یا (HODL Waves) است. این شاخص، سکه‌ها را بر اساس مدت زمانی که در یک کیف پول نگهداری شده‌اند، دسته‌بندی می‌کند. تحلیل این شاخص برای ریپل نشان می‌دهد که دو گروه از سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت، به‌سرعت در حال فروش دارایی‌های خود هستند.
داده‌های شرکت تحلیلی گلس‌نود (Glassnode) نشان می‌دهد سهم کیف پول‌هایی که ریپل را برای مدتی بین ۳ تا ۶ ماه نگهداری کرده بودند، از ۱۲.۰۷٪ در تاریخ ۲۰ جولای به ۸.۹۳٪ در ۱۰ آگوست کاهش یافته است. این یعنی بخش قابل‌توجهی از این گروه، دارایی XRP خود را فروخته‌اند.
همین الگو در گروه دیگر نیز دیده می‌شود. سهم سرمایه‌گذارانی که بین ۱ تا ۳ ماه ریپل را در اختیار داشتند، از ۶.۷۸٪ در اول آگوست به ۵.۸۳٪ در زمان نگارش این گزارش رسیده است. نکته جالب توجه این است که اوج خرید این گروه در زمانی بود که قیمت ریپل در محدوده ۲.۷۷ دلار قرار داشت. اکنون که قیمت افزایش یافته، این گروه با فروش دارایی‌های خود در حال ذخیره سود هستند که این شاخص آنچین آن را به‌وضوح تأیید می‌کند.
کاهش سهم هولدرهای جدید معمولاً به این معناست که آن‌ها در حال فروش هستند تا پس از یک جهش قیمتی، سود خود را تثبیت کنند. این رفتار می‌تواند یک سیگنال هشدار مبنی بر تغییر احساسات بازار در کوتاه‌مدت باشد، حتی اگر روند کلی بلندمدت هنوز تغییر نکرده باشد.
تصویر بازار زمانی واضح‌تر می‌شود که داده‌های مربوط به فروش هولدرهای کوتاه‌مدت را در کنار شاخص «ذخایر ارزی در صرافی‌ها» قرار دهیم. این شاخص مقدار کل یک ارز دیجیتال را که در کیف پول‌های تمام صرافی‌ها نگهداری می‌شود، اندازه‌گیری می‌کند.
طی هفته گذشته، میزان ذخایر XRP در صرافی‌ها روندی صعودی داشته است. از نظر تاریخی، ترکیب «افزایش ذخایر در صرافی‌ها» و «کاهش سهم هولدرهای کوتاه‌مدت»، اغلب پیش از اصلاح یا کاهش قیمت رخ داده است. منطق پشت این الگو ساده است: زمانی که سرمایه‌گذاران قصد فروش دارایی خود را دارند، آن را از کیف پول‌های شخصی به صرافی‌ها منتقل می‌کنند تا نقدشوندگی آسان‌تری داشته باشند.
بیشتر بخوانید: ریپل چیست؟ همه چیز درباره Ripple و ارز دیجیتال XRP
این الگو به‌تازگی در ۲۲ ژوئیه نیز مشاهده شد؛ زمانی که افزایش ناگهانی ذخایر XRP در صرافی‌ها با سقوط قیمت از حدود ۳.۵۵ دلار به ۳.۱۷ دلار در یک روز همراه شد. بنابراین، افزایش فعلی ذخایر می‌تواند نشانه‌ای از افزایش فشار فروش در روزهای آینده باشد و سرمایه‌گذارانی که به دنبال خرید ریپل هستند باید این سیگنال را جدی بگیرند.
با وجود سیگنال‌های هشداردهنده از داده‌های آنچین، تحلیل تکنیکال ریپل در نمودار چهار ساعته همچنان ساختاری صعودی را نشان می‌دهد. قیمت در حال حاضر در یک الگوی کلاسیک به نام «مثلث صعودی» (Ascending Triangle) حرکت می‌کند که معمولاً نشان‌دهنده احتمال شکست قیمت به سمت بالا است. این الگو سطوح حمایت و مقاومت بسیار مشخصی را برای معامله‌گران ترسیم کرده است:
بنابراین، معامله‌گران باید این دو سطح را به‌دقت زیر نظر داشته باشند. عبور از مقاومت ۳.۳۴ دلاری می‌تواند سناریوی تثبیت کوتاه‌مدت را باطل کرده و موج جدیدی از خرید ریپل را به راه بیندازد.
در حال حاضر، بازار ریپل (XRP) در یک وضعیت دوگانه قرار دارد. از یک سو، تحلیل تکنیکال ریپل و نمودار قیمت، با وجود الگوی مثلث صعودی، همچنان به نفع خریداران است. اما از سوی دیگر، داده‌های آنچین تصویر محتاطانه‌تری را نشان می‌دهند. فروش از سوی هولدرهای کوتاه‌مدت و افزایش هم‌زمان ذخایر XRP در صرافی‌ها، سیگنال‌های واضحی از فشار فروش بالقوه هستند که می‌توانند جلوی رشد بیشتر قیمت را بگیرند.
این شرایط نشان می‌دهد که حرکت صعودی اخیر ممکن است پیش از رسیدن به قله‌های جدید، متوقف شده و وارد یک فاز تثبیت یا اصلاح کوتاه‌مدت شود. برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران، کلید تصمیم‌گیری در روزهای آینده، زیر نظر گرفتن دو سطح حیاتی است: حمایت ۳.۱۵ دلار در پایین و مقاومت ۳.۳۴ دلار در بالا. حرکت بزرگ بعدی قیمت ریپل پس از شکست یکی از این دو سطح مشخص خواهد شد
