به گزارش اقتصادنیوز، دومین روز مهر با جهشی هم‌زمان در بازار طلا، سکه و ارز آغاز شد. طلا و سکه در همان شروع معاملات از مرزهای تاریخی عبور کردند و سبد کامل قطعات سکه با رشد محسوس قیمت روبه‌رو شد. در بازار ارز نیز دلار آزاد حدود ۴ هزار تومان افزایش یافت و در کانال ۱۰۷ هزار تومان ایستاد؛ عددی که نشان می‌دهد انتظارات تورمی و ریسک‌های سیاسی، محرک اصلی رفتار امروز بازیگران بوده‌اند.
در بیرون مرزها هم اونس جهانی در نزدیکی قله‌های تاریخی نوسان می‌کند و در لحظه تنظیم گزارش حوالی ۳۷۶۰ دلار قرار دارد؛ همین هم‌گرایی داخلی و خارجی، شیب صعود را پررنگ‌تر کرده است.
مجموعه‌ای از عوامل هم‌زمان، موتور قیمت‌ها را روشن کرده است. در جبهه سیاست، بحث فعال‌سازی «مکانیسم ماشه» فضای نااطمینانی را بالا برده و تمایل به پوشش ریسک را تقویت کرده است. در اقتصاد داخلی، تورم مزمن و کاهش قدرت خرید، انگیزه نگهداری دارایی‌های ریالی را محدود می‌کند و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های دلاری و طلا سوق می‌دهد.
در چنین بستری، رشد دلار آزاد (تا ۱۰۷,۲۰۰ تومان) مستقیم‌ترین کانال انتقال فشار به بازار طلا و سکه است؛ هر پله افزایش دلار، ارزش ذاتی طلا و سکه را بالا می‌برد و زمینه عبور از سقف‌های پیشین را مهیا می‌کند.
هم‌زمان با تحولات داخل، بازار جهانی نیز بادی موافق وزانده است. معامله‌گران جهانی در سایه انتظارات انبساط پولی و تشدید ریسک‌های ژئوپلیتیک به طلا پناه آورده‌اند و اونس به محدوده‌های بی‌سابقه نزدیک شده است.
وقتی اونس در حوالی ۳۷۶۰ دلار می‌چرخد و دلار داخلی هم در مدار صعودی است، حاصل جمع این دو نیروی هم‌جهت، جهش قیمت طلای داخلی و رکوردهای تازه در بازار سکه خواهد بود.
افزایش «حباب سکه»—فاصله قیمت بازاری سکه از ارزش ذاتی آن—نشانه‌ای است از تقاضای مازاد و چاشنی هیجان در بازار. بزرگ شدن این فاصله دو پیام دارد:
بخشی از خریداران، سکه را برای پوشش ریسک یا نوسان‌گیری می‌خرند نه صرفاً بر مبنای ارزش ذاتی؛
ریسک برگشت‌های تند در صورت فروکش خبرها یا افزایش عرضه بالاتر می‌رود.
برای معامله‌گران حرفه‌ای، رصد نسبت قیمت سکه به ارزش ذوب (بر مبنای اونس و دلار) و تغییرات روزانه حباب، راهنمای خوبی برای سنجش «گرمای بازار» است.
محمدرضا فرزین، رئیس کل بانک مرکزی، اعلام کرده سیاست ارزی بدون تغییر ادامه می‌یابد و برای مدیریت بازار طلا، حراج و پیش‌فروش سکه و تزریق گسترده شمش در دستور است. این بسته، در کوتاه‌مدت می‌تواند با افزایش سمتِ عرضه، نوسانات طلا و سکه را متعادل‌تر کند و از جهش‌های ناگهانی بکاهد.
اما در افق بلندتر، پایداری قیمت‌ها به مهار انتظارات تورمی و ثبات بازار ارز گره خورده است؛ بدون کاهش ریسک‌های سیاسی و ترمیم متغیرهای بنیادین، ابزارهای مقطعی اثر محدود دارند.
سناریوی امتداد صعود: تداوم نااطمینانی سیاسی و ایستادگی دلار بالای محدوده ۱۰۷ هزار تومان، همراه با ماندگاری اونس در سطوح کنونی، می‌تواند رکوردهای تازه‌ای در طلا و سکه رقم بزند. در این حالت، حباب سکه محتمل است بزرگ بماند و دامنه نوسان‌ها افزایش یابد.
سناریوی تعدیل: افت هیجان خبری، موفقیت سیاست‌گذار در افزایش عرضه سکه و شمش، و برگشت دلار به محدوده‌های پایین‌تر، می‌تواند شیب صعود را کند و حتی اصلاح مقطعی ایجاد کند. در این سناریو، حباب سکه نخستین جایی است که باید کوچک‌شدن آن رصد شود.
ماندگاری دلار آزاد بالای ۱۰۷ هزار تومان، جهت انتظارات را صعودی نگه می‌دارد؛ عقب‌نشینی به محدوده ۱۰۳–۱۰۴ هزار تومان، از فشار قیمتی طلا و سکه می‌کاهد.
حجم و عمق عرضه سکه/شمش: افزایش واقعی عرضه—نه صرفاً اعلامی—می‌تواند شیب صعود را کاهش دهد.
حباب سکه و نسبت به ارزش ذاتی: ثبات یا کاهش حباب نشانه تخلیه هیجان و پایدارتر شدن قیمت‌هاست.
بازار طلا و سکه در نقطه تلاقی دو نیرو قرار گرفته است: ریسک سیاسی و انتظارات تورمی در داخل، و باد موافق اونس در بیرون. تا زمانی که دلار در مدار ۱۰۷ هزار تومان بماند و اونس نزدیک قله‌ها نوسان کند، دستِ بالای بازار با خریداران است. با این حال، افزایش عرضه از سوی سیاست‌گذار و هر علامت فروکش ریسک سیاسی، می‌تواند به تعدیل شیب صعود کمک کند. در چنین فضایی، تصمیم آگاهانه یعنی رصد هم‌زمان سه متغیر «دلار، اونس و حباب» و پرهیز از تصمیم‌های هیجانی بر مبنای یک خبر یا یک کندل.
قیمت طلای جهانی در ابتدای روز در پایین‌ترین نرخ خود در 3751 دلار بود و با روند صعودی پله به پله تا سطح 3778 دلار بالا رفت و سژس با تغییر روند نزولی شد و به سمت میانه این کانال رفت و در محدوده میانه در معامله بود. قیمت طلای جهانی در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 3760 دلار قرار دارد.
تحلیلگران فنی معتقدند که محدوده ۳۷۵۰ دلار نخستین سطح حمایتی طلاست و شکسته شدن آن می‌تواند راه را برای حرکت به سمت ۳۷۲۰ دلار باز کند. در سوی مقابل، مقاومت کلیدی در محدوده ۳۷۸۵ تا ۳۷۹۰ دلار قرار دارد و عبور از آن می‌تواند سیگنال ورود به کانال ۳۸۰۰ دلاری را فعال کند.
به گفته کارشناسان، شاخص‌های تکنیکال نشان می‌دهد طلا فعلاً در فاز تثبیت قرار دارد و شکست هر یک از مرزهای یادشده می‌تواند جهت حرکت کوتاه‌مدت بازار را مشخص کند. آن‌ها تأکید می‌کنند که در شرایط کنونی، ترکیب انتظارات از سیاست‌های پولی فدرال‌رزرو و تنش‌های ژئوپلیتیک، پناهگاه امن طلا را همچنان جذاب نگه داشته و امکان صعود به بالای مرز ۳۸۰۰ دلار را پررنگ‌تر کرده است.
قیمت طلای آبشده معاملات امروز را با گپ مثبت دو میلیون و 770 هزار تومانی، سه کانال بالاتر و در نرخ 43 میلیون و 520 هزار تومان بازگشایی کرد و با روند نزولی به کانال قبل بازگشت و تا سطح 42 میلیون و 830 هزار تومان پایین آمد و با حمایت از این مرز تغییر روند داد و تا سقف این کانال بالا رفت و حتی یکبار دیگر کف کانال 43 میلیون تومان را لمس کرد و دوباره به کانال قبل برگشت و در نرخ 42 میلیون و 920 هزار تومان بسته شد.
تحلیلگران فنی معتقدند که سطح ۴۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان نخستین حمایت جدی طلای آبشده است و از دست رفتن این سطح می‌تواند مسیر را برای افت بیشتر تا حوالی ۴۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان باز کند. در سمت مقابل، مقاومت اصلی در محدوده ۴۳ میلیون و ۵۰۰ تا ۴۳ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان قرار دارد و تنها در صورت شکست قاطع آن می‌توان انتظار داشت طلا به سمت اهداف بالاتر حرکت کند.
کارشناسان تأکید می‌کنند که نوسانات امروز نشان‌دهنده فاز «رفت‌وبرگشت‌های هیجانی» در بازار است. به باور آنان، تا زمانی که طلا نتواند بالای مرز ۴۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان تثبیت شود، بازار در فاز نوسانی باقی می‌ماند و هر حرکت به سمت حمایت‌ها یا مقاومت‌های یادشده می‌تواند سیگنال مهمی برای روند روزهای آینده باشد.
هر گرم طلای 18 عیار نیز معاملات خود را معاملات خود را با گپ مثبت 600 هزار تومانی، شش کانال بالاتر و در نرخ 10 میلیون و 46 هزار تومان استارت زد و با تغییر روند نزولی شد و با دو کانال کاهش، تا سطح 9 میلیون و 887 هزار تومان پایین آمد و سپس بار دیگر به کانال 9.9 میلیون تومان وارد شد و در نرخ 9 میلیون و 908 هزار تومان معاملات را به پایان برد.
قیمت سکه امامی معاملات امروز را با گپ مثبت چهار میلیون و 200 هزار تومانی، پنج کانال بالاتر و در کف کانال 107 میلیون تومان آغاز کرد و در همان ابتدا تا کانال 108 هزار تومان صعود کرد و سپس با تغییر روند نزولی شد و تا سطح 106 میلیون و 900 هزار تومان پایین آمد و در ادامه بین این نرخ و 107 میلیون و 100 هزار تومان در نوسان بود و در نهایت در نرخ 106 میلیون و 900 هزار تومان بسته شد.
معامله‌گران فنی معتقدند محدوده ۱۰۶ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان نخستین حمایت جدی سکه امامی است و شکسته شدن این سطح می‌تواند قیمت را تا ۱۰۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان پایین‌تر بکشاند. در مقابل، مقاومت کلیدی در مرز ۱۰۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تا ۱۰۸ میلیون تومان قرار دارد و تنها در صورت عبور و تثبیت بالای آن می‌توان انتظار داشت حرکت صعودی تازه‌ای آغاز شود.
به گفته تحلیلگران، ساختار رفت‌وبرگشتی امروز نشان می‌دهد بازار سکه در فاز تثبیت کوتاه‌مدت قرار گرفته است. آن‌ها تأکید می‌کنند که در شرایط فعلی، شکست هر یک از مرزهای یادشده می‌تواند جهت معاملات روزهای آتی را مشخص کند؛ تثبیت بالای ۱۰۸ میلیون تومان سیگنال صعودی خواهد بود، در حالی که از دست رفتن ۱۰۶ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان می‌تواند به موج اصلاحی عمیق‌تر منجر شود.
قیمت نیم سکه معاملات خود را با گپ مثبت یک میلیون و 500 هزار تومانی، دو کانال بالاتر و در کف کانال 55 میلیون تومان استارت زد و در همان ابتدا با جهش وارد کانال 56 میلیون تومانی شد و سپس با تغییر روند و نوسان منفی تا سطح 55 میلیون و 600 هزار تومان پایین آمد.
قیمت ربع سکه نیز معاملات امروز را با گپ مثبت یک میلیون و 800 هزار تومانی، دو کانال بالاتر و در کف کانال 34 میلیون تومان آغاز کرد و در ابتدا تا کانال 35 میلیون تومانی جهش داشت و سپس با تغییر روند نزولی شد و تا سطح 33 میلیون و 200 هزار تومان پایین آمد.
هر سکه گرمی هم معاملات خود را با گپ مثبت 200 هزار تومانی در نرخ 16 میلیون و 500 هزار تومان استارت زد و تا سطح 16 میلیون و 700 هزار تومان بالا رفت.
