جهش چشمگیر بیت کوین (BTC) در ۱۲ مه با عبور از مرز ۱۰۵,۷۰۰ دلار، نشان‌دهنده تأثیر مستقیم بهبود روابط تجاری بین‌المللی بر بازار ارزهای دیجیتال است. این اولین بار در چهار ماه گذشته است که بیت کوین به چنین سطحی رسیده و الگوی تکنیکال پرچم صعودی را تأیید می‌کند که هدف قیمتی ۱۵۰,۰۰۰ دلاری را برای این دارایی دیجیتال ترسیم می‌کند.
به گزارش کوین‌تلگراف (Cointelegraph)، کاهش تنش‌های تجاری میان دو ابرقدرت اقتصادی جهان، عامل کلیدی در شکستن مقاومت‌های قیمتی بیت کوین محسوب می‌شود. طی آخر هفته گذشته، اسکات بسنت (Scott Bessent) وزیر خزانه‌داری آمریکا و هه لیفنگ (He Lifeng) معاون رئیس جمهور چین در شهر ژنو توافقی تاریخی را امضا کردند که به ماه‌ها تنش تجاری پایان داد.
براساس این توافق، آمریکا تعرفه‌های اعمال شده بر کالاهای چینی را از ۱۴۵ درصد به ۳۰ درصد کاهش خواهد داد. در مقابل، چین نیز تعرفه‌های خود بر واردات آمریکایی را از ۱۲۵ درصد به ۱۰ درصد کاهش می‌دهد.
این خبر خوش باعث رشد گسترده بازارهای مالی شد:
قیمت بیت کوین که در دوره جنگ تجاری تحت فشار قرار داشت، اکنون از تغییر فضای بازار بهره می‌برد. افزایش نقدینگی و تمایل بیشتر سرمایه‌گذاران به ریسک، شرایطی است که تاریخچه بازار نشان می‌دهد معمولاً به نفع بیت کوین بوده است.
تحلیل نمودار هفتگی بیت کوین نشان‌دهنده شکل‌گیری یک الگوی کلاسیک پرچم صعودی است. این الگو وقتی تشکیل می‌شود که قیمت پس از یک حرکت تند صعودی، در یک کانال نزولی موازی تثبیت می‌شود.
در مورد بیت کوین، این پرچم پس از رسیدن به قله نزدیک ۱۱۰,۰۰۰ دلار در ژانویه ۲۰۲۵ شکل گرفت. دوره تثبیت قیمت برای چندین ماه ادامه داشت تا اینکه در اوایل ماه مه، قیمت با افزایش اندک حجم معاملات، از خط روند بالایی پرچم عبور کرد.
این شکست تأییدی بر ادامه روند صعودی است و هدف قیمتی پیش‌بینی شده برای این الگو در نزدیکی ۱۵۰,۰۰۰ دلار قرار دارد. این هدف با افزودن ارتفاع پرچم اولیه به نقطه شکست محاسبه می‌شود.
شاخص‌های مومنتوم نیز این دیدگاه صعودی را تقویت می‌کنند. شاخص قدرت نسبی (RSI) هفتگی به بالای سطح ۶۵ بازگشته که نشان‌دهنده افزایش فشار خرید است، بدون اینکه وارد محدوده اشباع خرید (بالای ۷۰) شده باشد.
با وجود چشم‌انداز صعودی برای خرید بیت کوین، برخی تحلیلگران نسبت به احساسات بیش از حد خوش‌بینانه بازار هشدار می‌دهند.
آندره دراگوش، مدیر تحقیقات اروپایی شرکت بیتوایز (Bitwise)، اشاره می‌کند که شاخص احساسات ارزهای دیجیتال این شرکت به بالاترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ۱۴۰۳) رسیده است. این سطح در گذشته معمولاً با اوج‌های موقتی بازار همراه بوده است.
نمودارها نشان می‌دهند که قله‌های قبلی احساسات بازار، مانند آوریل ۲۰۲۲ (فروردین ۱۴۰۱)، اکتبر ۲۰۲۳ (مهر ۱۴۰۲) و نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ۱۴۰۳)، با اصلاحات کوتاه‌مدت یا حرکت جانبی قیمت دنبال شده‌اند.
این موضوع نشان می‌دهد که خوش‌بینی فزاینده ممکن است بیش از حد گسترش یافته باشد، و خطر اصلاح کوتاه‌مدت را علی‌رغم چشم‌انداز قوی بلندمدت بیت کوین افزایش می‌دهد.
در روز ۲۲ اردیبهشت (۱۲ مه)، قیمت بیت کوین پس از صعود به بالای ۱۰۷,۰۰۰ دلار در حال عقب‌نشینی بود، در حالی که RSI روزانه آن درباره شرایط اشباع خرید هشدار می‌داد.
سطح حمایتی بعدی در حدود ۱۰۰ هزار دلار قرار دارد که با خط فیبوناچی ۰.۷۸۶ همخوانی دارد.
کاهش قاطع زیر این سطح می‌تواند بیت کوین را به سمت حمایت‌های میانگین متحرک نمایی (EMA) در پایین‌تر هدایت کند، با EMA بیست روزه (موج بنفش) در حدود ۹۷,۳۸۵ دلار به عنوان اولین هدف نزولی.
سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی، به‌ویژه فدرال رزرو آمریکا، همواره نقش مهمی در روند قیمت بیت کوین داشته‌اند. با توجه به کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین، انتظار می‌رود فضا برای سیاست‌های انبساطی‌تر فراهم شود.
تحلیلگران معتقدند که کاهش تورم در آمریکا و بهبود روابط با چین می‌تواند زمینه را برای کاهش نرخ بهره در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ فراهم کند. این شرایط معمولاً به نفع دارایی‌های پرریسک مانند ارزهای دیجیتال است.
همچنین باید توجه داشت که بیت کوین پس از رویداد هاوینگ اخیر قرار دارد، رویدادی که هر چهار سال یکبار رخ می‌دهد و طی آن پاداش استخراج بیت کوین نصف می‌شود. تاریخچه نشان داده که پس از هر هاوینگ، روند صعودی قابل توجهی در قیمت بیت کوین به وجود آمده است.
با توجه به پتانسیل صعودی قیمت بیت کوین تا مرز ۱۵۰,۰۰۰ دلار و همچنین احتمال اصلاح کوتاه‌مدت، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری متفاوتی می‌تواند مناسب باشد:
۱. میانگین‌گیری قیمت خرید: به جای خرید بیت کوین در یک قیمت مشخص، تقسیم سرمایه و خرید در بازه‌های زمانی منظم می‌تواند ریسک را کاهش دهد.
۲. سرمایه‌گذاری پلکانی: قرار دادن سفارش‌های خرید در سطوح حمایتی مختلف، مخصوصاً در نزدیکی ۱۰۰,۰۰۰ دلار و EMA بیست روزه.
۳. استراتژی‌های هج: برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، استفاده از قراردادهای فیوچرز یا اختیار معامله برای محافظت از دارایی در برابر نوسانات شدید قیمت.
۴. نگهداری بلندمدت: با توجه به چشم‌انداز بلندمدت مثبت، سرمایه‌گذاران با افق زمانی طولانی می‌توانند بدون توجه به نوسانات کوتاه‌مدت، به نگهداری دارایی خود ادامه دهند.
ورود نهادهای مالی به بازار ارزهای دیجیتال، به‌ویژه از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین، نقش کلیدی در روند اخیر قیمت بیت کوین داشته است. با کاهش تنش‌های تجاری بین‌المللی، انتظار می‌رود که این روند تقویت شود.
شرکت‌های مدیریت دارایی بزرگ مانند بلک‌راک (BlackRock) و فیدلیتی (Fidelity) در حال افزایش سرمایه‌گذاری در بیت کوین هستند. این شرکت‌ها با مدیریت تریلیون‌ها دلار از دارایی‌های جهانی، می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر قیمت و مقبولیت بیت کوین داشته باشند.
علاوه بر این، بانک‌های سرمایه‌گذاری نیز در حال تغییر دیدگاه خود نسبت به ارزهای دیجیتال هستند. گلدمن ساکس (Goldman Sachs) و مورگان استنلی (Morgan Stanley) اکنون خدمات مرتبط با ارزهای دیجیتال را به مشتریان ثروتمند خود ارائه می‌دهند.
این روند نشان می‌دهد که با وجود نوسانات کوتاه‌مدت، جریان ورود سرمایه‌های نهادی به بازار بیت کوین همچنان ادامه دارد و می‌تواند از هدف قیمتی ۱۵۰,۰۰۰ دلاری حمایت کند.
کاهش تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین تنها یکی از عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین است. شرایط ژئوپلیتیک جهانی نیز نقش مهمی در این بازار ایفا می‌کند.
در دوران تنش‌های ژئوپلیتیک، بیت کوین گاهی به عنوان یک دارایی امن مانند طلا عمل می‌کند و گاهی مانند یک دارایی پرریسک رفتار می‌کند. این دوگانگی نشان‌دهنده ماهیت در حال تکامل بیت کوین در بازارهای مالی جهانی است.
با کاهش تنش‌های بین‌المللی، سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به خرید بیت کوین نشان می‌دهند. این روند می‌تواند به تثبیت نقش بیت کوین به عنوان یک دارایی دیجیتال مهم در سبد سرمایه‌گذاری جهانی کمک کند.
همچنین، کاهش محدودیت‌های تجاری می‌تواند به توسعه بیشتر فناوری بلاک چین و کاربردهای آن کمک کند، که در نهایت به تقویت اکوسیستم بیت کوین می‌انجامد.
مقایسه روند فعلی قیمت بیت کوین با چرخه‌های قیمتی گذشته می‌تواند بینش ارزشمندی ارائه دهد. هر چرخه قیمتی پس از رویداد هاوینگ، الگوهای خاص خود را نشان داده است.
در چرخه ۲۰۱۶ تا ۲۰۱۷، پس از هاوینگ، بیت کوین از حدود ۶۵۰ دلار به نزدیک ۲۰,۰۰۰ دلار رسید، افزایشی حدود ۳۰ برابری.
در چرخه ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱، بیت کوین از حدود ۹,۰۰۰ دلار پس از هاوینگ به اوج ۶۹,۰۰۰ دلار در نوامبر ۲۰۲۱ رسید، رشدی حدود ۷.۵ برابری.
در چرخه فعلی، بیت کوین از حدود ۶۰,۰۰۰ دلار در زمان هاوینگ آوریل ۲۰۲۴، اکنون به بیش از ۱۰۵,۰۰۰ دلار رسیده است. اگر الگوهای گذشته تکرار شوند، حتی با محافظه‌کارانه‌ترین برآوردها، هدف قیمتی ۱۵۰,۰۰۰ دلار کاملاً دست‌یافتنی به نظر می‌رسد.
البته باید توجه داشت که هر چرخه ویژگی‌های منحصر به فردی دارد و نمی‌توان صرفاً با اتکا به الگوهای گذشته تصمیم‌گیری کرد.
توافق کاهش تعرفه‌های تجاری بین آمریکا و چین محرک قدرتمندی برای افزایش قیمت بیت کوین بوده است. این توافق، همراه با الگوی تکنیکال پرچم صعودی، نشان‌دهنده پتانسیل رشد قیمت تا سطح ۱۵۰,۰۰۰ دلار است.
با این‌حال، احتمال اصلاح کوتاه‌مدت و بازگشت به سطح روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار نیز وجود دارد. سرمایه‌گذاران باید ضمن توجه به چشم‌انداز بلندمدت مثبت، استراتژی‌های مدیریت ریسک مناسبی را در نظر بگیرند.
ورود نهادهای مالی، کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک و چرخه طبیعی پس از هاوینگ، همگی از عواملی هستند که می‌توانند به تحقق هدف قیمتی ۱۵۰,۰۰۰ دلار کمک کنند.
آیا زمان مناسبی برای خرید بیت کوین است؟ این تصمیم باید بر اساس اهداف مالی شخصی، تحمل ریسک و افق سرمایه‌گذاری هر فرد اتخاذ شود. آنچه مشخص است، بیت کوین همچنان به عنوان پیشتاز ارزهای دیجیتال، نقش مهمی در آینده اقتصاد دیجیتال ایفا خواهد کرد.
